一日，在一空間中閱讀到一篇文章，題為，銀行報(bào)表要把握好的14個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。從這篇文章的題目中，我們就可以感覺到，報(bào)表是可以根據(jù)需要“把握”的。
“把握”不是我們所要的效果，因?yàn)樗旒佟Ｎ蚁胫楞y行喜歡什么樣的報(bào)表。所以，我想換個(gè)角度看看，銀行喜歡什么報(bào)表，什么報(bào)表在銀行的眼里是最健康的。
財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)：
1、凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率必須大于100%。
這個(gè)指標(biāo)實(shí)質(zhì)上產(chǎn)權(quán)比率的變形應(yīng)用，產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/凈資產(chǎn)，是反映凈資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的保障程度。
上述指標(biāo)站在銀行的角度來看，就是企業(yè)的凈資產(chǎn)對(duì)貸款的保障程度。至少要凈資產(chǎn)大于年末貸款余額。
2、資產(chǎn)負(fù)債率必須小于70%，最好低于55%。
過高的資產(chǎn)負(fù)債率，反映企業(yè)負(fù)重而行，財(cái)務(wù)壓力大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。
一個(gè)效益良好的企業(yè)，能通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)源源不斷地創(chuàng)造出新的資金流入，減少企業(yè)外部籌資需求。因?yàn)椋舴切袠I(yè)因素的影響，一家資產(chǎn)負(fù)債率過高的企業(yè)，往往意味著企業(yè)的效益不好。所以，控制風(fēng)險(xiǎn)的需求，70%應(yīng)該是一個(gè)度。
償債能力：
3、流動(dòng)比率在150%~200%較好。
4、速動(dòng)比率在100%左右較好，對(duì)中小企業(yè)適當(dāng)放寬，也應(yīng)大于80%。
流動(dòng)比率，速動(dòng)比率都是反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的配比程度，若大于1，則反映流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債， 企業(yè)用當(dāng)前的流動(dòng)資產(chǎn)按賬面價(jià)值變現(xiàn)所有流動(dòng)資產(chǎn)用于償還流動(dòng)負(fù)債后，仍有剩余的流動(dòng)資金。
5、擔(dān)保比例小于0.5為好。
這一指標(biāo)，一方面降低企業(yè)或有負(fù)債發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，二是提高對(duì)銀行債務(wù)的保障的程度。
6、現(xiàn)金比率大于30%。現(xiàn)金比率=/流動(dòng)負(fù)債
這一指標(biāo)，反映企業(yè)應(yīng)對(duì)流動(dòng)負(fù)債償債要求的能力大小，可以這樣理解，你催我還債，我說，我資金緊張，先還三分之一如何？這一招往往能讓要債的人停止瘋狂逼債的腳步。
現(xiàn)金流量：
7、企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流應(yīng)為正值，其銷售收入現(xiàn)金回籠應(yīng)在85~95%以上。
8、企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中支付采購商品，勞務(wù)的現(xiàn)金支付率應(yīng)在85~95%以上。
上述兩項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能創(chuàng)造正的現(xiàn)金流入，資金的缺口是因經(jīng)營(yíng)需要而產(chǎn)生的正常需求，排除了是因?yàn)槠髽I(yè)管理不善而造成的資金缺口，降低了貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
經(jīng)營(yíng)能力：
9、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率不小于8%，說明該企業(yè)的主業(yè)正處于成長(zhǎng)期。如果該比率低于-5%，說明該產(chǎn)品將進(jìn)入生命末期了。
10、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度應(yīng)大于六次。一般講企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越高，企業(yè)應(yīng)收賬款平均收款期越短，資金回籠的速度也就越快。
11、存貨周轉(zhuǎn)速度中小企業(yè)應(yīng)大于五次。存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)。
企業(yè)用于償還債務(wù)所需的資金應(yīng)該是從企業(yè)創(chuàng)造的收益中用來償還，所以，收入指標(biāo)的考慮就顯得十分重要，收入與各類資產(chǎn)結(jié)合分析，即資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析，可以反映出企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效率的高低。企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，說明企業(yè)對(duì)新增資金的需求是合理的，另一方面，企業(yè)對(duì)債務(wù)資金的償還也是有保障的。
經(jīng)營(yíng)效益：
12、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率應(yīng)大于8%，當(dāng)然指標(biāo)值越大，表明企業(yè)綜合獲利能力越強(qiáng)。
13、凈資產(chǎn)收益率中小企業(yè)應(yīng)大于 5%。一般情況下，該指標(biāo)值越高說明 投資 帶來的回報(bào)越高，股東們收益水平也就越高。
14、利息保障倍數(shù)應(yīng)大于400%，利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn) / 利息費(fèi)用=/
銀行是需要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的，所以，對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率，凈資產(chǎn)收益率的要求我們不難理解。而且，上述指標(biāo)也反映了企業(yè)自身對(duì)費(fèi)用的控制水平的高低。
對(duì)利息保障倍數(shù)400%，我們可以這樣理解，如果當(dāng)前的債務(wù)水平為100萬元，那么，結(jié)合當(dāng)前的盈利水平，銀行能給企業(yè)最大的貸款規(guī)模為400萬元。因?yàn)閺睦碚撋险f，在極端的情況下，企業(yè)只要將正常支付利息，還是能讓債務(wù)延續(xù)或是擴(kuò)大，而債務(wù)規(guī)模的極限就是將企業(yè)的全部息稅前利潤(rùn)用于支付利息時(shí)的債務(wù)水平。
根據(jù)上述指標(biāo)，銀行喜歡這樣結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表：
| 資產(chǎn)結(jié)構(gòu) | 資本結(jié)構(gòu) |
| 凈資產(chǎn) | |
如果我們不去考慮行業(yè)因素對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響，這樣的結(jié)構(gòu)，已經(jīng)證明這樣企業(yè)是屬于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低的企業(yè)。作為，銀行，當(dāng)然將之列入高端客戶了。
這樣的結(jié)構(gòu)，利潤(rùn)表，現(xiàn)金流量表也不會(huì)難看。因?yàn)殡y看的利潤(rùn)表，現(xiàn)金流量表支撐不了這樣具有“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低”的資產(chǎn)負(fù)債表。
這樣的現(xiàn)金流量表，銀行很喜歡。
| 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ |
| 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ |
| 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ |
| 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 |
| 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 |
| 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 |
