在企業經濟活動中，資產租賃的形式主要有兩種：融資租賃和經營租賃。融資租賃是指出租人將租賃物出租給承租人，按期收回租金，租賃期滿后，承租人支付一定的價款購買租賃物的租賃形式。其中，租賃期一般不低于租賃物經濟壽命的75%，租賃物的購買價一般很低，融資租賃固定資產的承租人應將租賃資產作為自有固定資產進行處理，例如計提折舊等。經營性租賃是出租人提供租賃物，出租人按期收回租金，租賃期滿，出租人收回租賃物的租賃形式，出租物的所有權屬于出租人。
  從納稅規劃的角度看，租賃是企業用以減少稅負，增加收益的一個重要手段。對承租人來說，租賃可以獲得三大好處：（1）可以避免因長期擁有機器設備等固定資產而承擔風險；（2）可以在生產經營過程中，以支付租金的形式沖減企業的利潤，減少計稅基礎，進而減少應納稅所得額；（3）為企業今后繼續租賃經營奠定了基礎。對出租人而言，租賃也會帶來一定的好處：（1）不必為如何使用或利用設備以及如何從事生產經營活動操心，獲得租金收入；（2）可以盤活企業不需用的固定資產，獲得收益；（3）可以獲得比一般經營利潤收入更優惠的稅收優惠待遇，使企業的收益增加。
由于租賃形式不同，在資產租賃的納稅籌劃中，就有必要選擇適合企業的租賃方式。一般來說，租賃時期比較長，租賃物的價值比較大的租賃，如租賃期達到租賃物經濟壽命75%的租賃，應該選擇融資租賃。租賃時期比較短或者租賃物價值比較小或者租賃資產更新比較快的租賃，企業一般選擇經營性租賃。
  下面通過幾個例子來說明企業怎樣利用租賃來進行稅務籌劃。
  【例1】某企業因生產需要購建一條生產線，該生產線價值400萬元，折舊年限8年，殘值10萬元，企業采用直線法計提折舊。該固定資產每年為企業增加收入利潤60萬元。企業現有三種方案可供選擇：（1）向租賃公司融資租賃該生產v線，該生產線年租金80萬元，租期6年，第六年結束時，企業貸款60萬元（該銀行貸款年息10%）購入此生產線，企業使用到第八年末，固定資產報廢，殘值10萬元，無其他清理費用；（2）向其他企業經營租賃，年租金60萬元，租期8年；（3）向銀行400萬元購入此生產線，然后投入生產使用，使用8年固定資產報廢，殘值10萬元，無其他清理費用。該銀行貸款年息10%，分期付息，一次還本（每年末付息，第8年末還本），試分析哪一方案對企業有利。（企業所得稅率為25%）
  【已知：（P/A，10%，2）＝1.736，（P/A，10%，5）＝3.791，（P/A，10%，6）＝4.355，（P/A，10%，7）＝4.868，（P/A，10%，8）＝5.335，（ P/F，10%，6）＝0.564，（ P/F，10%，7）＝0.513，（ P/F，10%，8）＝0.467】
  經營租賃：
  第1～8年每年稅前利潤＝160－60＝100（萬元）
  第1～8年每年應交所得稅＝100×25%＝25（萬元）
  第1～8年每年凈利潤＝100－25＝75（萬元）
  第1～8年每年凈現金流量＝75＋0＝67.5（萬元）
  第1～8年凈現值＝75×（P/A，10%，8）＝75×5.335≈400.13（萬元）
  自行購入：
  第0年凈現金流量＝－400（萬元）
  第1～8年每年利息費用＝400×10%×1＝40（萬元）
  第1～8年每年稅前利潤＝160－40＝120（萬元）
  第1～8年每年應交所得稅＝120×25%＝30（萬元）
  第1～8年每年凈利潤＝120－30＝90（萬元）
  第1～8年每年計提折舊＝（400－10）÷8＝48.75（萬元）
  第1～7年每年凈現金流量＝90＋48.75＝138.75（萬元）
  第8年現金流量＝138.75＋10＝148.75（萬元）
  第1～8年凈現值＝－400＋138.75×（P/A，10%，7）＋148.75×（P/F，10%，8）
  ＝－400＋138.75×4.868＋148.75×0.467≈344.90（萬元）
  融資租賃：
  第1～6年每年租金費用＝80（萬元）
  第1～6年每年稅前利潤＝160－80＝80（萬元）
  第1～6年每年應交所得稅＝80×25%＝20（萬元）
  第1～6年每年凈利潤＝80－20＝60（萬元）
  第1～8年每年計提折舊＝（400－10）÷8＝48.75（萬元）
  第1～5年每年凈現金流量＝60＋48.75＝108.75（萬元）
  第6年現金流量＝60＋48.75－60＝48.75（萬元）
  第7年現金流量＝115.5＋48.75＝164.25（萬元）
  第8年現金流量＝115.5＋48.75＋10＝174.25（萬元）
  第1～8年凈現值＝108.75×（P/A，10%，5）＋48.75×（P/F，10%，6）＋164.25×（P/F，10%，7）＋174.25×（P/F，10%，8）
  ＝108.75×3.791＋48.75×0.564＋164.25×0.513＋174.25×0.467
  ≈412.27＋27.5＋84.26＋81.37＝605.4（萬元）
  我們還可以得出如下數據：
  經營租賃方案的應交所得稅現值＝25×5.335≈133.34萬元
  自行購買方案的應交所得稅現值＝30×5.335≈160.05（萬元）
  融資租賃方案的應交所得稅現值＝20×4.355＋38.5×1.736×0.564
  ＝87.1＋37.7≈124.8（萬元）
  通過上面的計算分析可知三個方案按凈現值的大小排列為：融資租賃、經營租賃、自行購買。究其原因是，經營租賃和融資租賃由于有避稅作用，而使企業的應納所得稅額低于企業自行購買方案的應納所得稅額，使自行購買方案的凈現值小于經營租賃和融資租賃方案的凈現值，而經營租賃方案的凈現值小于融資租賃方案的凈現值。當然，從這里我們可以看出，單獨從避稅這一因素來看，融資租賃方案最優。而從我們所計算的凈現值上也證明了這一結論。
 【例2】昌達服裝加工廠為增值稅小規模納稅人，適用稅率為6%。該企業委托宏昌商場為其代銷某品牌的服裝，該品牌服裝出廠成本為每套200元。宏昌商場為增值稅一般納稅人。在服裝代銷談判中有下面兩種方案。（1）昌達服裝廠以每套400元的（含稅）價格委托宏昌商場代銷，而宏昌商場再以每套600元（含稅）的價格對外銷售，其進銷差價即為代銷手續費。預計宏昌商場每年銷售此服裝1000套。（2）宏昌商場與昌達服裝廠簽訂柜臺租賃合同，服裝廠在商場自銷服裝，而租賃費就是方案（1）的進銷差價。其他數據同方案（1）。試比較那一個方案對企業雙方有利。
  計算分析：
  進銷差價＝1000×[600÷（1＋17%）－400]≈4728205.13（元）
  方案（1）：
  昌達服裝廠應納增值稅＝1000×（400÷（1＋6%））×6%≈22641.51（元）
  昌達服裝廠應納城建稅及教育費附加=22641.51×（7%＋3%）≈2264.15（元）
  昌達服裝廠收益＝1000×400÷（1＋6%）－1000×200－2264.15≈175094.34（元）
  宏昌商場應納營業稅＝（1000×600÷（1＋17%）－1000×400）×5%≈5641.03（元）
  宏昌商場應納增值稅＝1000×600÷（1＋17%）×17%≈87179.49（元）（因昌達服裝廠不能開增值稅發票，則宏昌商場無此項進項稅額抵扣）
  宏昌商場應納城建稅及教育費附加＝（5641.03＋87179.49）×（3%＋7%）≈9282.05（元）
  宏昌商場收益＝1000×600÷（1＋17%）－1000×400－9282.05－5641.03≈97897.43（元）
  方案（2）：
  昌達服裝廠應納增值稅=1000×（600÷（1＋6%））×6%≈33962.26（元）
  昌達服裝廠應納城建稅及教育費附加=33962.26×（7%＋3%）≈3396.23（元）
  昌達服裝廠收益＝1000×600÷（1＋6%）－1000×200－1000×（600÷（1＋17%）－400）－3396.23＝249821（元）
  宏昌商場應納營業稅＝（1000×600÷（1＋17%）－1000×400）×5%≈5641.03（元）宏昌商場不納增值稅，只按進銷差價繳納營業稅和城建及教育費附加。
  宏昌商場應納城建稅及教育費附加=5641.03×（3%＋7%）≈564.1（元）
  宏昌商場收益＝（1000×600÷（1＋17%）－1000×400）－5641.03－564.1≈106615.38（元）
  比較以上兩個方案可得如下結論：
  1．昌達服裝廠方案（2）的收益為249821元大于方案（1）的175094.34元，宏昌商場方案（2）的收益為106615.38元大于方案（1）的97897.43元。
  2．昌達服裝廠方案（1）的應納稅額為22641.51＋2264.15＝24905.66（元），方案（2）的應納稅額為33962.26＋3396.23=37358.94（元）。
  宏昌商場方案（1）的應納稅額為5641.03＋87179.94＝102102.57（元），方案（2）的應納稅額為5641.03＋564.1=6205.13（元）。
  3．方案（1）的昌達服裝廠和宏昌商場共應納稅額合計為24905.66＋102102.57＝127008.23（元），方案（2）的昌達服裝廠和宏昌商場共應納稅額合計為6205.13＋37358.49＝43563.62（元）
  4．方案（1）比方案（2）合計多交稅款＝127008.23－43563.62＝83444.61（元），方案（1）比方案（2）合計少獲得收益＝（106615.38＋249821）－（97897.43＋175094.34）＝356436.38－272991.77＝83444.61（元），實際上，企業利用上述方案（2）就可以把企業依法雙方少繳納的稅款轉化為企業雙方的收益。由此可見巧妙采用租賃方式可以在不違反國家稅法的情況下減輕企業稅負，增加企業的收益，對企業雙方都有利。
                                         作者單位：中國海洋大學