一、搜尋投資機會
投資機會可以來源于風險投資企業自行尋找、企業家自薦或第三人推薦。
初步篩選。風險投資企業根據企業家交來的投資建議書，對項目進行初次審查，并挑選出少數感興趣者作進一步考察。
調查評估。風險資本家會花大約六周到八周的時間對投資建議進行十分廣泛、深入和細致的調查，以檢驗企業家所提交材料的準確性，并發掘可能遺漏的重要信息；在從各個方面了解投資項目的同時，根據所掌握的各種情報對投資項目的管理、產品與技術、市場、財務等方面進行分析，以作出投資決定。
尋求共同出資者。風險資本家一般都會尋求其他投資者共同投資。這樣，既可以增大投資總額，又能夠分散風險。此外，通過辛迪加還能分享其他風險資本家在相關領域的經驗，互惠互利。
協商談判投資條件。一旦投、融資雙方對項目的關鍵投資條件達成共識，作為牽頭投資者的風險資本家就會起草一份“投資條款清單”，向企業家作出初步投資承諾。
最終交易。只要事實清楚，一致同意交易條件與細節，雙方就可以簽署最終交易文件，投資生效。
二、風險資本家對投資項目的考察方式
風險資本家考察投資項目的方式一般包括：
閱讀投資建議書。看項目是否符合風險投資家的企業特殊標準，并初步考察項目的管理、產品、市場與商業模型等內容。
與企業家交流。重點考察項目的管理因素。
查詢有關人士與參觀風險企業。從側面了解企業的客觀情況，側重檢驗企業家提供的信息的準確性。
技術、市場與競爭分析。主要憑借風險投資企業自己的知識與經驗，對項目進行非正規的市場、技術與競爭分析。
商業模型與融資分析。根據企業家提供的和自己掌握的有關信息，對企業的成長模型、資金需求量以及融資結構等進行分析。
檢查風險企業。主要考察企業以往的財務與法律事務。
三、風險資本的投入方式
風險資本家一般不會向風險企業一次投入全部所需資金，而是根據項目的具體情況，分階段投入資金。每階段都定有一個階段性目標：上一階段目標的完成，是下一階段融資的前提。但是，每一階段的投入資金應當保證足夠支撐企業家完成該階段的目標。這樣做既有利于投資者降低投資風險，又可對企業家構成一定的壓力與動力。
四、辛迪加在風險投資中的作用
投資項目一般都會組建辛迪加共同投資。這對風險資本家與企業家雙方都有好處。首先，這樣既能夠為風險企業的后續階段融資帶來更多的后備資源，也可以帶來更多的經驗與商業聯系以協助公司發展壯大。
其次，對于企業家來說，由于風險資本的提供者分散了，其控制公司的余地也更大了；對于風險資本家來說，在放棄控股地位的同時，原來集中的風險也被分散了。
五、風險資本家與企業家的關系
在風險投資中，風險資本家與企業家實際上是在共同創業。從風險資本家與企業家達成初步投資協議時開始，雙方就是一種合作關系，共同計劃融資方案，尋找尚缺資金，以求最終實現投資；此后雙方繼續緊密合作，共同的目標只有一個——讓企業順利成長并促其最終成熟，使企業家圓其創業夢，風險資本家也得以撤出投資獲得高額回報。隨著投資過程的逐步進展，雙方關系越來越緊密。
六、投融資雙方的目標調整
風險投資作為一種動態的投資過程與創業過程，必須要能適應金融、商業環境的變化要求。投融資雙方要針對金融、商業環境的客觀變化作出及時反應，適時調整自己的目標與對策。
