創業公司要盯住現金流做好財務預測

2013-12-24 財務稅收 15 0

對于做小投資創業項目的創業公司而言，財務預測里看得出一個創業公司的命運。清晰的財務預測關系到能不能拿到機構投資人的資金。對于那些產品還沒上市、分文無收、入不敷出的初創公司,如何來做“財務預測”呢?

盯住現金流

創業公司里最重要的財務預測是它的“現金流”。“現金流”是創業公司的命脈,一個創業公司無論有多好的創業Idea,有多出色的團隊,要是現金流斷了,必死無疑。CEO必須清楚自己公司現金流里的每一個數字。

創業公司的CEO在任何時候都要保證公司的賬上有不少于6個月的現金儲備。原因有二:一是創業公司只要賬上還有錢,有現金在繼續流,就死不掉;二是完成一輪融資通常需要6個月時間,創業公司需要有足夠的現金儲備,讓公司能堅持到投資人的錢進來的那一天。

以下三方面的細節,將決定創業公司的財務預測(現金流預測)是否合理、真實、可信。

第一步：收入的基本假設

預測收入的邏輯很簡單,需要有:產品/服務的定價、客戶人數。把這二者放在時間的框架中看它們如何增長,這便是“收入的預測”。

1、產品定價

無論你公司做的是產品還是服務,都得有基本的定價。

2、客戶人數

對于創業公司來說,什么時候進來第一個客戶?客戶人數到底有多少?這些都是令人頭痛和迷茫的問題。計算客戶人數,萬萬不可使用“市場占有率”之類的百分比,因為創業公司都是小公司,小本經營,得精打細算。

目標客戶是哪些,潛在客戶有多少,創業者們心里都應該有個數。

3、時間框架

有了產品定價和客戶人數的假設之后,再把它們放進一個時間框架里去,一般來說,投資人會要求你必須做3~5年的預測。

創業公司的財務預測最忌諱按“年”來計算。一旦把數字化整為零“按月”來計算,無論收入還是支出的預測,數字都會立刻讓你對財務預測比較有感覺和把握,按月來做預測,相對會精準很多,因為30天以內能做多少事情,多少還是可以比較容易測算出來的,而如果“按年”來算,往往只能信口開河地瞎報數字。按月做出來的財務預測不僅可以拿出來和投資人討論細節,令人信服,更重要的是,還可以用它來對照和指導你每個月的日常運營,如果每個月都能達到預測的數字,到了年底,完成整年計劃就不在話下了。

第二步：計算成本

1、固定成本：包括:人員工資、房租、保險、職工福利費、辦公費等。

2、可變成本：原材料、包裝、運輸、直接人工成本等。

3、銷售成本：廣告、銷售、客戶服務的成本。

4、設備投入：裝修、辦公家具、電腦、服務器、生產設備等。

5、稅務

和收入一樣,成本也是在時間框架里一點一點發生的。如果你將成本細化到每個月,你馬上會發現很多成本并不是在公司開張那天一次性付出的。

第三步：分析和調整

當你把每月的收入預測和成本預測對應著放入同一個時間框架中,就出現了創業公司命脈圖:現金流!留心找到“收支平衡點”,把收支平衡點之前的所有費用加在一起,就得出了你需要為創業公司準備的資金數目——如果有投資人問你需要多少錢,就可以直接把這個數字報給他。

檢查主要數據之間的關系和比率,確保能從財務預測的數據中看到這家創業公司的業務是健康和合理的,必要時,還需要調整、平衡收入和成本之間的關鍵比率,當然,調整的原則依然是回到你每月的原始數據里去分析它們的準確性與合理性。

毛利率——隨著時間的延伸和業務擴展,創業公司的毛利率可能會從10%增加到60%,甚至更高,這就是創業公司的生命力所在。

營業利潤率——公司里管理成本是相對固定的,隨著收入的增長,它占總成本的比例越來越小,營業利潤率便會大大提高。