中國農業大學   臧日宏教授

一、對風險管理應有的認識

什么是金融？

當你踏上

美利堅合眾國國土的時候

映入眼簾的首先是富麗堂皇的銀行

……

——《銀行家》扉頁

二、中外商業銀行風險重大事件

巴林銀行

1994年下半年起,新加坡巴林期貨有限公司的總經理兼首席交易員里森在日本東京市場上做了一種十分復雜、期望值很高、風險也極大的衍生金融商品交易—日本日經指數期貨,結果日經指數從1995年1月一路下滑,使里森所持的多頭頭寸遭受重創,為反敗為勝,他以賭徒心態來押寶日經225指數上漲,繼續從倫敦調入巨資買入大量期貨合約,最終慘敗。1995年2月26日,英國銀行業的泰斗、在世界1000家大銀行中按核心資本排名第489位、有233年輝煌歷史的巴林銀行,因進行巨額金融期貨投機交易,造成9.16億英鎊的巨額虧損,被迫宣布破產。3月5日,荷蘭國際(ING)以1英鎊的象征價格,宣布完全收購巴林銀行。

日本大和銀行事件

總行設在大阪的日本大和銀行,駐紐約分行的交易部主任井口俊英從1984年開始在賬外買賣美國債券,由于在資金交易的前臺、后臺沒有很好的隔離等原因,1995年9月26日使該銀行遭受11億美元的巨額損失。大和銀行是一家至1995年有77年歷史,總資產1,820億美元,位居日本商業銀行第13位,全球第19位的大銀行。由于家大業大,雖未倒閉,卻信譽掃地,最后不得不走向同住友銀行合并之路。

巴林銀行、大和銀行事件特點

第一,銀行內部控制失效。在巴林銀行案件中,尼克·里森在巴林新加坡分部本人就是制度,他分管交易和結算,這種做法給了里森許多自己做決定的機會。日本大和銀行的井口俊英負責前臺交易,后線結算和債券保管。如此三權集中于一身,為井口俊英的進行違規交易提供了必要條件。

第二,銀行內部關鍵人物所為。

第三,均為衍生金融工具交易。衍生金融工具有巨大的杠桿作用,極少的保證金就可進行數十倍甚至上百倍的交易,因此在帶來高收益的同時,蘊藏著極大的風險。

第四,均發生在離總行較遠的分支機構。離總行較遠的分支機構,由于地域限制和委托代理關系造成的信息不對稱,很容易游離于總行的管控之外。

（中國）非銀行高管涉案案例

2004年11月25日中行儲蓄所全體員工公款炒匯案:中國銀行北京的一個儲蓄所里從所長到儲蓄員的6名平均年齡不到33歲的女職工,在10個月內挪用了3,000萬公款同客戶炒匯。

2005年1月15日,中行哈爾濱河松街支行行長高山內外勾結,進行票據詐騙,涉案金額達10億人民幣。

2005年3月24日,銀監會披露,銀行包頭市分行匯通支行、東河支行在辦理個人質押貸款和貼現業務中,內外勾結,騙取銀行貸款,查明涉案資金累計98筆、金額11498.50萬元,涉案人員43名。

（中國）銀行高管涉案案例

2002年10月10日,中國光大集團有限公司原董事長、中國光大金融控股有限公司原董事長朱小華受賄案一審宣判,朱小華以受賄罪被判處有期徒刑15年,并處沒收個人全部財產。1997年至1999年期間,朱小華利用擔任中國光大集團有限公司董事長、中國光大金融控股有限公司董事長的職務便利,收受他人股票及現金折合人民幣共計405.9萬余元。

2003年12月10日,中國銀行原行長王雪冰以“受賄罪”被北京市第二中級人民法院一審判處12年有期徒刑。

（中國）銀行涉案事件特點

第一,大部分案件都根源于內控制度的執行不力。

第二,職務犯罪占了操作風險損失案件的絕大多數。中國商業銀行大部分操作風險都與銀行員工有關,而且幾乎都是有一定職務的員工利用職務之便所為。

第三,內外勾結作案。詐騙案件大部分都是銀行內部人員內外勾結所為,而且數額巨大。

第四,案件大部分發生在銀行的分支機構。

第五,銀行高官涉案。這是中國商業銀行操作風險的一個突出特點,銀行高官涉案的操作風險事件,給銀行帶來的損失較一般員工更為巨大。

重大信用風險事件

安然事件引發J．P摩根和花旗集團信用風險

調查發現：

安然的董事會及審計委員會均采取不干預監控政策

事件發生之后，部分董事表示不太了解安然的財務狀況以及期貨及期權的業務

安然重視短期的業績指標

安然管理高層常常藐視或推翻公司制定的內控制度

德隆系對銀行的信用風險影響

根據銀行業監管部門自2002年末以來長期的調查結果表明，德隆通過關聯公司互保、股票抵押等方式，在整個銀行體系的貸款額高達200億元至300億元，在西南某城市商業銀行一度占用資金高達40億元以上。其中部分來自于其參股的銀行。

商業銀行流動性風險重大事件

美國富豪斯坦福涉嫌欺詐失蹤引發拉美儲戶擠兌潮

2009年美國得克薩斯州富豪艾倫·斯坦福涉嫌欺詐80億美元遭起訴后，又因卷入墨西哥販毒集團洗錢案遭美國聯邦調查局(FBI)調查，一日之間不見蹤影。

其旗下斯坦福國際銀行在南美多國設有分行，斯坦福被起訴的消息傳出后，這些分行門前紛紛出現擠兌的人潮。

斯坦福被起訴的消息傳出后，斯坦福金融集團下屬安提瓜銀行隨即遭儲戶擠兌。數以百計儲戶在銀行兩家分支機構外排隊取款，不少人手持便攜式收音機收聽財經新聞。

斯坦福國際銀行在委內瑞拉首都加拉加斯的分行也出現小規模擠兌。

三、歐美商業銀行的風險管理理念

（1）銀行不能“回避”風險，只能“管理”風險

（2）風險和回報必須對稱

（3）風險管理意識必須貫穿到全行全員，貫穿到業務拓展的全過程

（4）風險控制要同市場營銷、市場拓展有機結合起來

（5）嚴格的信用評級制度

（6）按不同的情況區分不同的風險種類

三、歐美商業銀行的風險管理理念

（7）建立相應的風險控制標準

（8）商業銀行必須建立完善的、垂直的風險控制體制

（9）風險管理體制保持獨立性

（10）董事會和總行領導集體對全行的風險控制負最終責任

（11）商業銀行要建立自己獨特的風險文化

（12）建立合適的風險控制獎懲制度

（13）商業銀行要共同吸取過去失誤的教訓

四、建立全面風險管理體系

在中華人民共和國境內設立的商業銀行、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構、政策性銀行以及國家開發銀行等都要建立全面風險管理體系，采取定性和定量相結合的方法，識別、計量、評估、監測、報告、控制或緩釋所承擔的各類風險。

（一）銀行全面風險管理包括七個方面

（1）是一個過程，它持續流動于組織之內；

（2）是由組織中各個層級的人員來實施的；

（3）應用于戰略制定的過程中；

（4）貫穿于銀行各個層面、各個單位，包括從銀行層面用組合的觀點來看風險；

（5）旨在識別那些一旦發生將會影響銀行的潛在事項，并把風險控制在風險容量以內；

（6）能夠向一個銀行的管理當局和董事會提供合理保證；

（7）力求實現一個或多個不同類型但相互交叉的目標。

（二）銀行業金融機構全面風險管理的基本原則

五、銀行風險的種類

六、銀行全面風險管理整體框架－三個維度

銀行全面風險管理各個要素的作用

控制環境

風險評估

控制活動

信息溝通

監督檢查

以控制環境為前提

以風險評估為基礎

以控制活動為主體

以信息溝通為手段

以監督檢查為保障

七、商業銀行風險管理流程

1．風險識別

（1）風險專家調查列舉法

（2）資產財務狀況分析法

（3）情景分析法

（4）分解分析法

（5）失誤樹分析方法

2．風險計量

3．風險監測

監控各種可量化的關鍵風險指標

報告風險的評估結果及采取的措施和質量

七、商業銀行風險管理流程

4．風險控制

（1）風險控制的目標

風險管理戰略和策略符合經營目標的要求

成本/收益平衡

通過對風險誘因的分析，發現管理中存在的問題，以完善風險管理程序

所有風險管理措施所產生的副作用都能得到合理的安排和處置

（2）風險控制架構

基層業務部門配備風險管理專業人員

每個業務領域配備風險管理委員會

最高管理層或風險總監直接領導銀行最高風險管理委員會

八、合規經營——案例：七道防線道道失守

 2006年8月21日，浙江××農村合作銀行大市聚支行信貸員張×假冒企業名義違規發放貸款200萬元，貸款入賬后于當日將200萬元資金從該企業的存款賬戶劃轉至另一家信貸企業的存款賬戶，然后通過違規轉賬和違規提現將200萬元資金占為己有，用于個人還債及賭博。2006年11月15日，浙江新昌農村合作銀行開展“借冒名”貸款整治活動，對信貸員實行離崗審計，至此案發。

銀行內控看，該案件發生過程中共有7道防線可以防案，但道道防線失守最終導致犯罪分子作案得逞。

“合規風險” 往往引發其他風險！

九、如何做到合規經營

合規從銀行高層做起——董事會和高級管理層應確定合規的基調，確立全員主動合規、合規創造價值等合規理念，在全行推行誠信與正直的職業操守和價值觀念，提高全體員工的合規意識，促進商業銀行自身合規與外部監管的有效互動。

合規風險管理的三項基本制度——（1）合規績效考核制度（2）合規問責制度（3）誠信舉報制度。

確保合規部門的獨立性

將合規納入分支機構、員工的績效考核中

培養合規文化

合規文化的缺失

案例：史上最牛校長葉志平

在2008年“5·12”汶川特大地震中，四川桑棗中學2200多名師生在1分36秒內安全轉移，創造了“零傷亡”奇跡，葉志平作為校長被譽為“史上最牛校長”。

成本：平時多流汗

從2005年開始，每學期都要在全校組織一次緊急疏散的演習。規定每個班固定的疏散路線，要求兩個班在疏散時合用一個樓梯，每班必須排成單行。每個班級疏散到操場上的位置也是固定的，每次各班級都站在自己的地方。

就連每個班在教室里怎么疏散都作了規定。教室里面一般是9列8行，前4行從前門撤離，后4行從后門撤離，每列要走教室里的那條通道都預先進行設置。并且要求在二樓、三樓教室里的學生跑得快些，以免堵塞逃生通道；在四樓、五樓的學生要跑得慢些，否則會在樓道中造成人流積壓。

在緊急疏散時，對老師的站位也有要求。要求老師站在各層的樓梯拐彎處。因為在拐彎處學生們最容易摔。孩子如果在這里摔倒了，老師是成人，完全有力氣可以一把把孩子從人流中抓住提起來，不至于讓別人踩到。

經常利用學生下課后、課間操、午飯晚飯以及放晚自習時間，在教學樓中人流量最大的時候，看學生的疏散情況，查看老師是否在各層的樓梯拐彎處。

規定每周二學校各班級進行安全知識講課，對學生進行安全教育，讓老師專門講交通安全和飲食衛生等知識。

有些家長曾稱呼葉志平校長“不務正業的校長”，認為他不專心與教學，天天搞這些“無關緊要”的工作。“我們在進行疏散演練時候，其實我們的老師很反感，沒事找事，我們老師平均每周課程是22節左右，我們的老師不高興。”

收益：戰（災）時少流血

地震發生時，葉志平并不在學校：“離學校越近災情越嚴重，眼睛所及的地方的全部房子都垮掉了，農民修的二層小樓、三層小樓不堪一擊，我當時想完了，肯定完了，我擔心我們學校的那所舊樓。當時總務主任說那棟樓肯定垮完了，我回頭罵他烏鴉嘴，嚇的不得了，只是害怕，其他什么感覺都沒有，到學校我看到那條小街上烏煙瘴氣，我們到學校時候，我們的副校長和政教主任說學生和老師沒事，當時我真的不相信，我怕他們的聽力有問題，又有一個教導主任說我們清點了兩次，我說再清點一次，全部清點了，確認沒問題，我高興的不得了，我說今天晚上每人發一瓶啤酒慶祝，說完之后大家都高興的哭了。過了好久好久以后，大家只要坐一起說這個事大家都流淚。”

地震發生后，全校2200多名學生、上百名老師，從不同的教學樓和不同的教室中，全部沖到操場，以班級為組織站好，用時1分36秒，無一傷亡，創造了一大奇跡。此次逃生的過程、模式及結果與演習一模一樣 。

討論1：如果不發生地震，桑棗中學的付出將看不出回報，是否還值得？

討論2：是否有必要為了數百年一次的大地震（或百年一遇的金融危機）而每周講、每學期演練？

經驗總結：付出總會有回報

桑棗中學之所以躲過劫難，原因有三條：

強烈的避險意識。對新建的樓，他不放心樓外立面貼的大理石面，認為只貼一下不行，他讓施工者每塊大理石板都打四個孔，然后用四個金屬釘掛在外墻上，再粘好。

嚴謹的治校作風。葉校長認真負責的工作精神和辦事嚴謹的工作作風令人嘆為觀止。這種作風不僅體現在對危房實驗樓的加固修繕中，更體現在組織緊急疏散演習中。這類演習往往會被弄成做戲，老師不認真，學生敷衍了事，故一般收效甚微。但葉校長則嚴格要求，每次演習都按照預先制定的方案一步不漏地進行。

執著的求實精神。很多學校的校長大多一時想到了就組織一次緊急疏散演習，不像葉校長將此當作一項重大的常規工作堅持不懈地每學期做一次，而且一做就是四年。

很多時候形式就是內容，這樣的學校主營業務會差嗎？

桑棗中學創造了全縣多個第一：中考成績16年全縣排名第一，第一個建立計算機教室，第一個在全市農村學校建成了A級學生食堂，第一個成為市級示范初中。

事故法則－“海恩法則”

每一起嚴重事故的背后，必然有29次輕微事故、300起未遂先兆、1000起事故隱患。

1：10：1000

十、合規管理人員要培養的技能和素養

“信任歸信任，核實歸核實”的意識（trust, but verify ）

這是銀行監管人員的信條，同樣也應該是合規管理人員的信條

要敢于堅持原則，要“長牙齒”

敢于發現問題靠勇氣，善于解決問題靠專業（智慧）

具有建設性

做一個“良好業務的建造者”，而不是僅僅指出問題

積極主動的態度

要把自身整合到業務規劃和交易管理過程中，不僅要知道已經發生的事情，還必須知道什么正在進行規劃，什么將要開始進行，以便及時發現問題、提出建議

銀行家不應是冒險家和投機家，合規管理是銀行家的基本功之一。

合規創造價值

合規不一定能讓銀行很快勝出，但可以避免銀行很快死掉。

全員合規、合規從高層做起、全程合規

大力推進合規體系建設

合規就是實施、實施、再實施。

當前我國經濟金融形勢下，合規人員和風險管理人員的聲音應該得到特別重視

終極策略