那么多金融企業聚攏過來，到底是被怎樣的市場所吸引？借助這些金融機構的幫助，企業到底能在自貿區玩出多少金融創新的新玩法？今天自貿區第二批金融創新案例發布，觀察員就用自由貿易賬戶、人民幣跨境使用、外匯管理改革、融資便利四大類別的九大真實案例，告訴你自貿區金融創新怎么玩。
中國（上海）自由貿易試驗區第二批金融創新案例發布會今天舉辦。
第一類：自由貿易（FT）賬戶
玩法一
開立FT賬戶并劃撥資金：金融機構為符合條件的自貿試驗區內或境外機構、企業等開立自由貿易賬戶，并實施資金劃撥。
【已經有人這樣玩】中行上海市分行利用自貿試驗區企業對外直接投資審批改備案的政策優勢，將人民幣資金從客戶的非自由貿易賬戶劃轉至自由貿易賬戶，并兌換成美元后匯往境外用于直接投資項目啟動資金。
【妙在哪兒】突破點在于，一是通過建立分賬核算單元，為開立自由貿易賬戶的區內主體提供經常項目、直接投資和投融資創新等業務的金融服務。二是自由貿易賬戶和境外賬戶、境內區外非居民機構賬戶（NRA）、其他自由貿易賬戶之間劃轉按宏觀審慎原則實施管理；和境內非FT賬戶（含同名賬戶）之間劃轉可以有限滲透。其應用價值在于，創新有利于風險管理賬戶體系的政策框架已基本形成，為在試驗區先行先試資本項目可兌換等金融領域改革提供了工具和載體。
玩法二
FT賬戶人民幣國際貿易融資：商業銀行為自貿試驗區客戶的自由貿易賬戶發放國際貿易融資。
【已經有人這樣玩】工行上海市分行為自貿試驗區內某企業的FT賬戶項下發放進口貿易融資1億元人民幣，用于對外支付。
【妙在哪兒】根據經營需要，分賬核算單元可按規定向自貿區客戶發放貿易融資。通過使用自由貿易賬戶單元低成本的融資滿足自貿區客戶的資金需求，降低客戶融資成本。
第二類：人民幣跨境使用
玩法三
境外銀團人民幣借款：境外銀團根據企業公開披露信息，直接給予企業信用貸款。
【已經有人這樣玩】上海銀行借助“滬、港、臺”合作平臺，由上海銀行（香港）有限公司、臺灣上海商業儲蓄銀行、香港上海商業銀行組成境外銀團，為自貿試驗區內某企業提供信用貸款方式下的境外人民幣借款。
【妙在哪兒】本案例的突破點在于這筆貸款是由境外銀團依據企業公開披露信息，直接給予企業信用貸款，銀團貸款的風險，由境外銀團管理方直接承擔。之前自貿試驗區人民幣境外借款業務一般采用境內行向境外行提供信用保證，然后境外行將資金借給用款企業的方式。這一舉措是自貿試驗區跨境融資模式的創新，也是境內企業通過自貿試驗區走出去的重要標志。
玩法四
人民幣跨境集中收付和軋差凈額結算：通過自貿區內的主辦企業，使其集團內各成員企業的人民幣經常項下的跨境結算集中起來，通過集中收付和軋差的方式，與其境外的財資中心或凈額結算中心直接結算。
【已經有人這樣玩】花旗銀行為某外資公司通過該公司在自貿區內的企業，為其實施經常項下人民幣跨境集中收付和軋差凈額結算。
【妙在哪兒】本案例的突破點在于允許企業以集中收付和軋差的方式，實現子公司和子公司之間或母公司和子公司之間的跨境資金安排。此前，企業集團內的資金收付需要逐筆結算、支付。現在，這一舉措可以提高集團內資金的利用效率，降低跨境收付成本，節約集團內融資和匯兌成本，向集團企業提供便捷有效的跨境收付渠道。
玩法五
個人經常項下跨境人民幣結算業務：為自貿區內個人辦理跨境人民幣結算業務。
【已經有人這樣玩】中行上海市分行辦理一筆自貿區個人跨境人民幣結算業務，協助客戶將其工資收入匯至海外。
【妙在哪兒】本案例的突破點在于區內就業或執業的個人可直接辦理經常項下和直接投資項下的跨境人民幣結算業務。此前，區內個人只能通過人民幣工資購匯，以外幣形式進行跨境資金劃轉。這一舉措可以為區內有跨境結算業務需求的個人提供了便利，節約匯兌成本，并且有助于進一步擴大人民幣跨境使用。
第三類：外匯管理改革
玩法六
自貿試驗區外匯資本金意愿結匯業務：商業銀行為區內企業辦理外匯資本金意愿結匯業務。
【已經有人這樣玩】建行上海市分行為某外資融資租賃公司辦理外匯資本金意愿結匯，為其開立結匯待支付人民幣專用存款賬戶，結匯金額港幣2600萬元。
【妙在哪兒】自貿區“意愿結匯”制度是對外匯管理政策的一項重大突破，外商投資企業可以在公司已辦理入賬登記的外匯資本金范圍內自由選擇是否結匯；并根據匯率波動情況，自由選擇結匯時點。此前，外商投資企業資本金一直實行“按需結匯”制度，只有當“實際需求”發生時，才能向外匯管理局申請辦理結匯。這一制度為外商投資企業提供了新的匯率管理工具，在“實際需求”發生前便可以結匯資金備用，從而有效規避匯率風險。
玩法七
自貿試驗區直接投資外匯登記：直接投資項下外匯登記及變更登記下放銀行辦理。
【已經有人這樣玩】交行上海市分行為某公司辦理了首單自貿區新設外商投資企業外匯登記業務。
【妙在哪兒】本案例的突破點在于企業僅需向銀行提交相關資料，便可一次性完成外匯登記與賬戶開立的手續。此前，直接投資項下外匯登記，包括外商直接投資登記（FDI）和境內機構境外直接投資登記（ODI）等各類本外幣直接投資業務需在外匯局的資本項目信息系統中進行信息登記。這一舉措可以通過簡化直接投資業務流程，縮短業務辦理時間，為自貿區內企業辦理直接投資業務提供便利。
第四類：融資便利
玩法八
自貿區跨境并購融資業務：商業銀行為自貿區內客戶發放并購融資，用于境外股權收購。
【已經有人這樣玩】工行上海市分行為自貿試驗區內某企業發放3000萬美元低成本并購貸款。
【妙在哪兒】本案例的突破點在于幫助自貿試驗區企業使用自貿區對外直接投資與前置核準脫鉤的政策優勢，配合金融服務的支持，順利完成海外并購業務。自貿區企業對外投資與前置核準脫鉤的政策使越來越多的企業愿意到自貿區來使用該項政策紅利，實現走出去。該類客戶走出去過程中必將產生大量的融資需求。商業銀行的并購融資為滿足該需求提供了較好的解決方案。
玩法九
三方聯動跨境銀租保業務：商業銀行通過與自貿試驗區內融資租賃公司合作，以自貿試驗區分行低成本的美元貸款資金，滿足融資租賃公司的融資需求。
【已經有人這樣玩】浦發銀行上海分行為試驗區內某外資融資租賃公司辦理了三方聯動跨境銀租保業務。
【妙在哪兒】本案例的突破點在于在融資租賃保理業務的基礎上整合創新銀租保產品，優化跨境聯動模式，通過產品組合進一步降低企業融資成本。這一舉措可以為承租人有效拓寬企業融資渠道，盤活固定資產；通過低成本資金運作降低企業融資成本，作為出租人的融資租賃公司也通過業務拓寬了客戶渠道。
轉自：自貿直通車
