不搬掉阿里，上市或許就是美團(tuán)輝煌的頂點(diǎn)

這是首位華籍創(chuàng)投人士得到此項(xiàng)桂冠。

《十年二十人》節(jié)目中，吳曉波問沈南鵬，哪個(gè)是你做夢(mèng)都會(huì)想到的投資案例，沈南鵬的答案非常清晰：王興。

1

王興最大的特點(diǎn)，或許是“好戰(zhàn)”，堪稱屢敗屢戰(zhàn)，所以美團(tuán)基本也是在放倒無數(shù)對(duì)手后，一條血路殺出來的。

2009年，沈南鵬找到了一條讓他問鼎全球第一的賽道，他稱作“Mobile Only”。這場(chǎng)中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的浪潮，他已經(jīng)提前預(yù)知，直到兩年之后的2011年，微信誕生和小米手機(jī)發(fā)布，真正的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在中國(guó)才剛剛起步。

現(xiàn)在回顧起來，超前的眼光促使沈南鵬登上全球第一，無可厚非。

當(dāng)時(shí)，人們正在為另一個(gè)新生事物而狂歡：團(tuán)購(gòu)。

買團(tuán)購(gòu)券去餐館吃飯就能抵錢，相當(dāng)于打折。創(chuàng)業(yè)者和資本市場(chǎng)也在狂歡，繼門戶網(wǎng)站和電商之后，準(zhǔn)備迎接互聯(lián)網(wǎng)的第三個(gè)沖擊波：改變消費(fèi)與服務(wù)的關(guān)系，它后來被稱為O2O，從線上到線下的融合。

到2011年8月，中國(guó)出現(xiàn)了5000多家團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站，“千團(tuán)大戰(zhàn)”爆發(fā)。這場(chǎng)混戰(zhàn)最開始由創(chuàng)業(yè)公司開打，拉手網(wǎng)、美團(tuán)、窩窩、糯米團(tuán)、大眾點(diǎn)評(píng)團(tuán)......群雄并起，無序紛爭(zhēng)。很快，到2012年年中，99%的團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站已經(jīng)不復(fù)存在了……

但混亂終結(jié)并沒有很快地迎來新秩序，團(tuán)購(gòu)之戰(zhàn)的剩者，如美團(tuán)、糯米，旋即進(jìn)入更慘烈的下一場(chǎng)的O2O之戰(zhàn)，而這一次互聯(lián)網(wǎng)巨頭們開始下場(chǎng)參戰(zhàn)。

2013年8月，百度宣布向糯米網(wǎng)戰(zhàn)略投資1.6億美元，獲約59%股份，成為糯米網(wǎng)第一大股東。2013年12月，淘寶推出“淘點(diǎn)點(diǎn)”。2014年2月，騰訊與大眾點(diǎn)評(píng)宣布達(dá)成戰(zhàn)略合作，投資入股20%。外賣品牌”餓了么“開始出現(xiàn)在大街小巷。

美團(tuán)，像一匹獨(dú)狼，孤身應(yīng)戰(zhàn)。

O2O之戰(zhàn)在2015年年中進(jìn)入新階段。

2015年10月，美團(tuán)與大眾點(diǎn)評(píng)宣布合并，站隊(duì)騰訊；一個(gè)月后，大眾點(diǎn)評(píng)張濤從管理一線撤出，一張令人唏噓的照片在網(wǎng)上流傳，張濤抱著其他幾位創(chuàng)始人咽聲痛哭。

為了應(yīng)對(duì)新美大，阿里巴巴與螞蟻金服投資60億元，重啟“口碑”。而百度高層對(duì)是否繼續(xù)大手筆投入O2O產(chǎn)生了動(dòng)搖，百度糯米、百度外賣的市場(chǎng)攻勢(shì)也隨之趨向保守。

諸神之戰(zhàn)終于迎來高潮。2017年8月，餓了么正式宣布合并百度外賣；2018年4月，阿里巴巴以95億美元全資收購(gòu)餓了么。

一年之后，2018年9月4日，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)向香港交易所更新了招股書，順利通過聆訊，即將啟動(dòng)港股發(fā)行。

美團(tuán)自我定義為“中國(guó)領(lǐng)先的生活服務(wù)電子商務(wù)平臺(tái)”，使命是“幫大家吃的更好，生活更好”。這其實(shí)是巨大野心，但卻表示的十分委婉，沈南鵬說：“我們所談?wù)摰氖浅浴⑿校约八猩罘?wù)，是一個(gè)規(guī)模達(dá)1萬億美元的市場(chǎng)，如果你是市場(chǎng)主導(dǎo)者，無疑價(jià)值巨大。”

美團(tuán)百戰(zhàn)歸來，終于千辛萬苦，站到了IPO的節(jié)點(diǎn)。

2

讓我們把時(shí)間調(diào)回到2011年7月。

在“美團(tuán)網(wǎng)”宣布第二輪融資的現(xiàn)場(chǎng)，王興“情急之下”展示了公司的銀行賬戶，里面有6192.2122萬美元余額，以此證明公司第二輪5000萬美元的融資不虛，并呼吁行業(yè)內(nèi)，應(yīng)該跟隨其誠(chéng)實(shí)。

“這行業(yè)太亂了，都愛浮夸。”王興說。

王興很高明，幾句話就暗著向商戶們傳了話：美團(tuán)有錢，和美團(tuán)的合作不用擔(dān)心。同時(shí)，美團(tuán)也向全部城市經(jīng)理傳遞著信號(hào)，“雖然美團(tuán)融了資，但為什么不花這筆錢？因?yàn)檫@半年的資本市場(chǎng)和團(tuán)購(gòu)行業(yè)的瘋狂，已經(jīng)偏離了正確的軌道，早晚要掉下來。下半年資本市場(chǎng)會(huì)進(jìn)入寒冬，到時(shí)候美團(tuán)賬上有錢就能撐過去，對(duì)手沒錢就很難挨過去。”

團(tuán)購(gòu)已經(jīng)進(jìn)入“千團(tuán)大戰(zhàn)”，它實(shí)際上是一場(chǎng)慘烈的燒錢大戰(zhàn)，沒有盈利模式。

很快，團(tuán)購(gòu)從資本市場(chǎng)的寵兒淪為棄兒，整個(gè)行業(yè)進(jìn)入了寒冬。行業(yè)里最先成功融資的拉手網(wǎng)，在2011年10月底向納斯達(dá)克遞交了IPO招股書，計(jì)劃融資1億美元。但是，半年虧損3.9億元的成績(jī)單讓上市計(jì)劃最終擱淺。資本市場(chǎng)降溫后，業(yè)務(wù)收縮，開始裁員，人心惶惶，無心工作。

美團(tuán)再次召開城市經(jīng)理大會(huì)，說到：對(duì)手們終于出現(xiàn)了破綻，該是我們出手的時(shí)候了。那時(shí)美團(tuán)的口號(hào)是“血戰(zhàn)50天，超越拉手窩窩”。到11月，美團(tuán)網(wǎng)的業(yè)績(jī)比10月增長(zhǎng)40%，成為行業(yè)第一。

或許是運(yùn)氣，也可能是遠(yuǎn)見，王興預(yù)見了行業(yè)寒冬的到來，提前備足了過冬的糧草。美團(tuán)在滿地盡是人民幣和美元的灰燼中，存活了下來，有人說，這是因?yàn)橥跖d對(duì)效率有執(zhí)念。

除了沒有跟進(jìn)低效率的燒錢，美團(tuán)還做了另一件提高效率的事：打造了一支地推鐵軍，這成為日后美團(tuán)百戰(zhàn)崛起的立家之本。為此，王興從阿里挖來了干嘉偉。

干嘉偉曾是阿里巴巴負(fù)責(zé)B2B銷售的副總裁，工號(hào)67。

在去美團(tuán)之前，干嘉偉在杭州觀摩美團(tuán)網(wǎng)城市經(jīng)理的交流會(huì)，坐在最后一排看臺(tái)上的年輕人熱情高漲，依稀看到了十年前的自己。他說，選擇一家公司只要關(guān)注兩點(diǎn)：第一、這個(gè)行業(yè)有沒有前景；第二、公司的核心管理團(tuán)隊(duì)，做事情的動(dòng)機(jī)和心態(tài)是不是我認(rèn)可的。他覺得美團(tuán)的團(tuán)隊(duì)，復(fù)合了他的標(biāo)準(zhǔn)。

干嘉偉加入美團(tuán)后，首先做了標(biāo)準(zhǔn)化的拆解和分析，在業(yè)務(wù)技能層面建立標(biāo)準(zhǔn)的模型。“你只有把A、B、C、D都做好了，才能拿到E。”干嘉偉其實(shí)是把工業(yè)企業(yè)里的標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)流程引入了美團(tuán)。

但是，想要把標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)流程放到龐大的線下團(tuán)隊(duì)，對(duì)管理的要求就非常高，干嘉偉又引入了馬云教給他的“借假修真”：所謂的結(jié)果、過程的指標(biāo)是假；人才和組織的發(fā)展提升，才是真，讓不靠譜的人靠譜起來，去培養(yǎng)、去復(fù)制你自己；把下屬變成你自己，讓他自發(fā)自愿的去工作......干嘉偉在阿里帶過7000人的團(tuán)隊(duì)，對(duì)這套“統(tǒng)一思想，齊心協(xié)力”的打法再熟悉不過了......

干嘉偉讓美團(tuán)龐大的掃街團(tuán)隊(duì)開始精細(xì)化和規(guī)范化起來，讓美團(tuán)早早地從草莽階段進(jìn)入野戰(zhàn)軍作戰(zhàn)階段，迅速甩開了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

腦子再好使，也得身體跟上才行，瘋子一樣強(qiáng)大的地推團(tuán)隊(duì)，就是美團(tuán)后面擴(kuò)類目戰(zhàn)略落地的根基。

3

早年在一次內(nèi)部會(huì)議上，攜程相關(guān)人士曾坦言，沒有“鼠標(biāo)+水泥”，就沒有如今的攜程。作為最早的O2O原型，酒店、機(jī)票、門票等業(yè)態(tài)，就是需要強(qiáng)大地推能力支撐才能落地的業(yè)態(tài)，這也就是攜程能在風(fēng)云突變的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)中笑傲這么多年的根基。

美團(tuán)這一支地推鐵軍，如同亞馬遜叢林里的恐怖的行軍蟻，掃過了千街萬巷，在打掃完團(tuán)購(gòu)的戰(zhàn)場(chǎng)后，旺盛的荷爾蒙戰(zhàn)斗力需要新的事業(yè)去釋放與承接，下個(gè)需要強(qiáng)大地推能力就是旅游市場(chǎng)。依托全國(guó)的地推網(wǎng)絡(luò)，美團(tuán)持續(xù)地上線電影票、外賣、酒店、門票， 不斷地圍繞著本地生活的業(yè)態(tài)做加法。

本質(zhì)上，美團(tuán)一直在用他的地推團(tuán)隊(duì)去改造國(guó)內(nèi)線下服務(wù)的流程，將其互聯(lián)網(wǎng)化后，再集成到美團(tuán)這個(gè)統(tǒng)一的入口，形成流量互倒，聚集大量低頻的服務(wù)，形成一個(gè)高頻的入口。

最終形成本地生活服務(wù)的入口，這是個(gè)足夠性感的入口。

因此，美團(tuán)擴(kuò)品類的動(dòng)作非常、非常多，如果把視野拉長(zhǎng)點(diǎn)看，在電商的賽道也看到類似的案例，像京東，也是從3C，打到圖書，再打到家電，最后才攻非標(biāo)的服裝，只不過，美團(tuán)的擴(kuò)張顯得更囂張，更血腥。

在擴(kuò)類目的思維下，才有了美團(tuán)并購(gòu)摩拜，高調(diào)進(jìn)入打車市場(chǎng)的動(dòng)作。

只要是本地生活服務(wù)的流量，能拿的，都拿。

但是，戰(zhàn)場(chǎng)沒有常勝將軍，網(wǎng)約車明顯讓美團(tuán)有些消化不良。因此招股說明書里的表述已經(jīng)是：“我們預(yù)期不會(huì)進(jìn)一步拓展此項(xiàng)服務(wù)”。

在擴(kuò)類目的節(jié)奏上，美團(tuán)展示出了成為入口級(jí)平臺(tái)的極強(qiáng)野心和能力。

美團(tuán)從創(chuàng)立至今的過程，就是美團(tuán)進(jìn)入一個(gè)又一個(gè)新類目不斷殺伐的過程。他們?nèi)缤兰o(jì)的蒙古人，利用其嫻熟的馬背戰(zhàn)術(shù)，橫掃一個(gè)又一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)。

所以，美團(tuán)永遠(yuǎn)需要，也永遠(yuǎn)會(huì)面對(duì)下一個(gè)敵人。

4

很多人都以為，大唐衰落的起點(diǎn)是始于公元755年的安史之亂。

但事實(shí)上不是。

“武皇開邊意未已”的大唐，其衰落，是在公元751年戰(zhàn)無不勝的大唐軍隊(duì)遠(yuǎn)征8世紀(jì)時(shí)地球上另一個(gè)強(qiáng)大的對(duì)手阿拉伯大食帝國(guó)全軍覆沒后，大唐就開始在衰落的大道上的一路狂奔。

那是大唐第一次遇到真正的對(duì)手。在史書上，那場(chǎng)決定了大唐帝國(guó)走向的戰(zhàn)斗，稱為怛羅斯之戰(zhàn)。

迄今為止，美團(tuán)的殺伐，其實(shí)一直沒有遇到真正的對(duì)手。

但在消費(fèi)領(lǐng)域，想成為入口級(jí)的平臺(tái)，不可能繞過的一個(gè)人，是阿里。

消費(fèi)入口，路很寬，但路也很窄。

如果美團(tuán)不能把路上的阿里擠開，上市之日，可能就是美團(tuán)輝煌的頂點(diǎn)。

2018年1月9日，阿里巴巴已將本地生活服務(wù)平臺(tái)，口碑，納入新零售體系。口碑的業(yè)務(wù)匯報(bào)線，從原來的螞蟻金服調(diào)整至阿里巴巴集團(tuán)，口碑CEO范馳向阿里巴巴集團(tuán)CEO張勇直接匯報(bào)。阿里這次條線劃分之后，戰(zhàn)略更為清晰，支付寶安心做工具，口碑劃歸新零售戰(zhàn)線。

至此，阿里已經(jīng)形成新零售的四路大軍：服裝百貨、電器、食品生鮮快消、餐飲。

在電商的賽道，阿里已經(jīng)展示出足夠的戰(zhàn)斗力，電商只是商品流的信息化，線下龐大的服務(wù)流仍未信息化，在線上消費(fèi)已經(jīng)看到天花板的時(shí)候，要增長(zhǎng)，就必須下沉，去做些重的難的業(yè)態(tài)，這也就是口碑重啟，盒馬誕生，四處投資的內(nèi)在原因與動(dòng)力。

如果說本地生活服務(wù)這個(gè)賽道是美團(tuán)的千億野心，那這個(gè)賽道也是阿里未來的萬億夢(mèng)想。

2018年4月2日，阿里巴巴集團(tuán)將聯(lián)合螞蟻金服以95億美元對(duì)餓了么完成全資收購(gòu)，阿里巴巴集團(tuán)副總裁王磊將出任餓了么CEO，餓了么創(chuàng)始人兼CEO張旭豪將出任餓了么董事長(zhǎng)，并兼任張勇的新零售戰(zhàn)略特別助理，負(fù)責(zé)戰(zhàn)略決策支持。而早在2016年和2017年，阿里系連續(xù)兩輪投資餓了么，共計(jì)22.5億美元。

看阿里系的決心，從來都是看組織部。

2018年3月，飛豬總裁李少華（花名：忽必烈）將調(diào)離飛豬，赴集團(tuán)總部任職。飛豬業(yè)務(wù)由阿里巴巴全球化領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)趙穎（花名：芷雪）暫時(shí)接管。2017年8月，阿里巴巴合伙人樊路遠(yuǎn)（花名：木華黎）將加入阿里大文娛，接替俞永福出任阿里影業(yè)集團(tuán)公司CEO，向俞永福匯報(bào)。

在本地生活服務(wù)條線，阿里系的布局廣泛。分解來看，口碑、飛豬、餓了么、淘票票，幾乎是全業(yè)務(wù)線地和美團(tuán)形成了競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而最近一年來，阿里系的資源調(diào)配也明顯是往加大投入，調(diào)整隊(duì)伍，全面出擊的方向來調(diào)整。

對(duì)于這個(gè)未來有巨大想象空間的賽道，阿里也必定是會(huì)押重注去搏。

遙想當(dāng)年阿里最開始就是干B2B地面運(yùn)營(yíng)的，可以說是這個(gè)領(lǐng)域的祖師爺，美團(tuán)是新生代中戰(zhàn)斗力最強(qiáng)的，運(yùn)營(yíng)能力也很強(qiáng)，再加上這次上市，融資到位后可以繼續(xù)大干一場(chǎng)。

這就意味著，在這個(gè)賽道上，惡戰(zhàn)其實(shí)剛剛開始。

結(jié)語

“怛羅斯之戰(zhàn)”，騎在馬上的將軍是大唐名將高仙芝。

他是高句麗人，率大唐軍隊(duì)南征北戰(zhàn)，戰(zhàn)無不勝攻無不克，直到公元751年，在蔥嶺以西遇到了精銳的阿拉伯輕裝騎兵。

公元756年1月24日，在長(zhǎng)安門戶潼關(guān)堅(jiān)守的高仙芝，被失去理智的唐玄宗以“失律喪師”的罪名處斬，同時(shí)被處斬的，還有他的副手，一代名將封常清。

6個(gè)月后，長(zhǎng)安失守，大唐帝國(guó)也開始了它的末路狂奔。

毫無疑問，美團(tuán)已經(jīng)是個(gè)帝國(guó)，也完全有成為本地生活服務(wù)入口級(jí)平臺(tái)的巨大實(shí)力，這是個(gè)無比想象力的、確定性的賽道。

但同時(shí)，阿里也在這個(gè)賽道上。

中間，或許只是隔著一道蔥嶺。