瞄準黃金有肉吃？工商銀行買下歐洲最大金庫

中國第一大行買下倫敦金庫，秘密壟斷全球黃金市場

國外金融網站Zerohedge從2014年12月開始就一直在關注倫敦大量金庫所有權的變化。今年早期路透社就透露，德意志銀行在倫敦的金庫和銀庫租聘權的買者正是中國工商銀行南非標準銀行，為的是擴大其在倫敦黃金市場的勢力范圍。

去年，工行控股的標準銀行在倫敦的全球業(yè)務已申請成為倫敦黃金白銀柜臺業(yè)務的清算成員。隨著西方銀行逐漸撤出大宗商品業(yè)務，以削減成本和監(jiān)管負擔，中國銀行業(yè)則希望通過在國外大量收購巨型金庫，并不斷擴張在國外金市的勢力，以填補他們留下的缺口。

德意志銀行的這所金庫于2014年開始運作，能夠容納1500噸的黃金儲備，它由全世界最大的安保公司，英國的G4S，建造并管理。

當時此消息一出，外媒都認為在工行在買下倫敦最大金庫之一后，應該就此停下腳步，然而事實并非如此。本周一，工行宣布將從巴克萊銀行手中購買歐洲最大的金庫之一，庫存容量超過800億美元的黃金，地址保密。此舉是該行為提高其在貴金屬市場基礎結構中的地位而采取的又一動作。

據(jù)悉，該金庫可存放約2000噸黃金和其他貴金屬如白銀、鉑金、鈀金，這是巴克萊銀行花了一年多的時間建成，并于2012年正式開始使用。普通投資者、珠寶商、礦產商和一些國家使用這個金庫來存儲他們的貴金屬。金庫的地理位置當然十分保密，但有人透露是位于倫敦范圍內的的M25路上。

“這是我行進行的一筆令人激動的交易。它使我們能更好的執(zhí)行我們的策略，即成為在貴金屬市場中最大的中國銀行企業(yè)之一”， 工商銀行標準行的商品期貨部門主管Mark Buncombe表示。彭博社報道，這筆交易預計將在7月份完成。

這一交易將使中國工商銀行成為第一家在倫敦擁有金庫的中國貸款機構，并提高其在貴金屬市場從定價到儲存能力等方面的影響。中國是許多種金屬的最大消費國，而中國的的銀行業(yè)已經努力希望擁有這些市場或者參與其基礎運營。

貴金屬相對銅或鉛有較少的工業(yè)用途，主要是因其純粹的價值而被存儲在金庫之中，這意味著他們需要一個良好的存放地點。而且，這一行業(yè)的特性決定了它需要大量的實物黃金作為價值保證。

金屬經紀公司GoldCore的董事Mark O'Byrne認為，“倫敦是黃金交易的重要市場，從體制的角度來看，工行的這一做法很有道理。有些人，尤其是西方買家，可能更傾向于購買存儲在西方的黃金。”

上周，工行標準銀行成為過去10年來第一個加入倫敦貴金屬清算系統(tǒng)的新銀行，這個體系還包括巴克萊銀行、匯豐銀行、摩根大通銀行與瑞銀集團等。

工商銀行的這一系列動作也說明了國內黃金交易需求的巨大，畢竟目前貴金屬交易仍然主要在倫敦和紐約交易市場。在倫敦黃金市場每年的交易規(guī)模高達5萬億美元。而中國作為黃金最大消費國，黃金需求量就占到全球四分之一。

全球央媽搶囤黃金

過去的幾年里央行都在不斷狂熱地增持黃金，目前的黃金儲備已經逼近1800噸，從15年7月份至今，黃金儲備已經翻了一倍。

全球各國央行黃金儲備5月最新數(shù)據(jù)顯示，全球主要央行都在繼續(xù)增持黃金，基本無減持黃金國家。實際上，在過去的幾年里，全球央行對黃金的需求一直保持在平穩(wěn)水平。

2014年中國黃金協(xié)會主席就表示：

對于中國來說，黃金的戰(zhàn)略價值在于支撐人民幣的國際化以及保證中國成為全球經濟大國。黃金不僅是一種非常誠實的資產，也是很多現(xiàn)代貨幣依賴的基礎。黃金還是全球唯一沒有對手風險的貨幣化資產，唯一的跨國家，跨語言以及跨文化的全球貨幣資產。

這就是為什么為了達成目標，我們必須增加黃金儲備。第一步，我們要超過德國，實現(xiàn)4000公噸黃金儲備，成為全球第二黃金儲備國。緊接著，我們要逐步增加儲備至8500公噸，以超過美國。

根據(jù)外媒的猜測，中國央行持有近4000公噸黃金儲備，超過官方公布數(shù)字的兩倍。對中國央行黃金儲備的估計，我們必須追蹤全球黃金零售市場的核心。

倫敦金銀市場協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2011年至2015年間共有近1700公噸的黃金流出倫敦。考慮到該批黃金的規(guī)模以及動機，中國央行很可能是這些黃金的頭號買家。

此外還有消息表示，中國央行自2009年以來每年購入約500公噸的黃金。所有的線索在一起暗示中國央行目前持有近4000公噸的黃金儲備。不過這些還只能是推測。

黃金依然是對抗通脹的最好資產

今年以來，海通證券首席分析師姜超一直都在向投資者推薦黃金資產，他認為今年最大的機會應該在實物資產，比如黃金、能源和農產品。尤其是在股市下跌，經濟增長低迷，通脹率攀升的環(huán)境下，黃金就是最保值的投資工具。而且在負利率環(huán)境下，黃金至少沒有利息損失。這也是歐洲和日本黃金購買力增加的主要原因。

那國內投資者該如何投資黃金呢？

姜超認為鑒于實物黃金的投資局限性，最佳的投資方式是ETF。他指出，全球最大的黃金ETF，SPDR GOLD TRUST 的持倉超過850噸，而中國最大的黃金ETF持倉剛剛超過10噸，黃金ETF產品也聊聊無幾，這也意味著黃金ETF在中國的投資和發(fā)展空間依然廣闊。

總之，黃金的前景依然美好！對于那些精明的投資者來說，持有黃金是有益無害的。此外，面對當前相對悲觀的金融現(xiàn)狀，如果你想通過一種最佳方式保護你的資產，最好將自己的一部分資產放在銀行體系之外，畢竟從來沒聽說過，哪家銀行會直接拿走你手中的黃金。