王在全：國有企業綠色發展與碳交易市場

【關鍵詞】“雙碳”;碳交易;碳排放權;碳減排;綠色發展

目前，全球已有132個國家承諾21世紀中葉實現碳中和的目標，部分發達國家已經實現碳達峰。2020年9月，習近平主席向全球承諾中國將在2030年前實現碳達峰、2060年前實現碳中和。國有企業是我國碳排放的主要來源之一，這就決定了國有企業在“雙碳”目標中的責任與擔當，國有企業同時也是碳排放的治理重點。

本文研究歐盟及美國的碳排放問題與碳交易市場建設情況，對解決我國碳問題及實現“雙碳”目標提供借鑒與啟示；我國碳交易市場的構建將電力行業首先納入碳金融交易之中，對解決我國碳排放問題提出了路徑選擇，今后將有更多企業通過碳交易逐步解決碳排放問題。碳交易的發展使得我國企業更加關注綠色生產、清潔能源的使用及碳回收與利用，為實現“雙碳”目標做出貢獻。

一、西方國家碳排放問題及其碳交易市場

1.西方國家碳排放問題及對策

為了解決氣候變暖和碳排放問題，各國通過簽署國際公約和協議，逐步出臺相關政策措施以共同解決碳排放問題，如減少化石能源的使用，向光能、風能、核能、氫能及生物質能等新能源或可再生能源領域進軍，同時通過植樹造林等措施吸納二氧化碳，以及財政金融等手段支持綠色產業。

一些發達國家已經走過了傳統工業化階段，如英國早在1972年就實現了碳達峰，是世界上最早實現碳達峰的國家之一。2019年英國碳排放量為3.80億噸，較1991年降低38%。2020年，英國能源結構中天然氣占比達41.18%，核能占比8.46%，可再生能源占比15.12%，廣義清潔能源比重合計達64.76%，為主要發達國家和地區中清潔能源占比最高的國家。

美國是工業化大國，同時也是碳排放大國。基于產業轉型及低端產業的轉移，美國在2007年實現碳達峰，峰值碳排放74.5億噸。2010年后，得益于“煤改氣”工程，美國的碳排放大幅下降，2019年僅為65.58億噸。目前，美國建立了以“3550”為主要目標的應對氣候變化行動框架，即承諾到2035年通過向可再生能源過渡實現無碳發電，2050年實現全面碳中和。德國在1990年實現碳達峰，還有一部分歐盟成員國分別在1991―2008年實現碳達峰。2020年歐盟碳排放量為25.51億噸，較1990年減少32.05%。2020年，歐盟石油、煤炭、天然氣、核能、可再生能源占比分別為33.19%、12.39%、23.92%、14.20%、16.29%。根據歐盟的“Fitfor55”計劃安排，預計到2030年，歐盟的可再生能源占比將提高至40%左右。

2.碳交易市場成為碳排放問題的重要解決機制

在一定條件下，通過碳交易等市場機制降低碳排放，不僅大大降低財政成本，而且還能有效配置市場資源，使碳排放量大的產業或企業有機會實現綠色發展，向低碳轉型。從經濟學角度來看，通過將這種給社會帶來負外部性的成本，納入企業的內部成本考慮，企業的總成本增加了。因此，通過市場化機制如何降低成本，實現盈利，成為企業的市場選擇。

一方面，企業要么通過使用新能源或技術改造等方式降低碳排放，實現綠色生產；要么花費成本在市場上購買碳排放權，雖然這樣也能夠暫時解決問題。但是隨著碳中和目標的日益逼近，碳價格的不斷上升，企業依然需要主動采用清潔能源，綠色生產，低碳運營，不斷向碳中和目標邁進。

另一方面，碳交易也給低碳節能企業帶來了收益，鼓勵更多的企業參與到節能減排中來。例如，特斯拉汽車2020年銷售收入比2019年度增加了62.3億美元，首次實現盈利，其最主要的貢獻就來自碳交易的15.8億美元。這說明碳交易可以成為新的創收渠道，這會在某種程度上促進企業綠色轉型。

歐盟作為《京都議定書》簽署方之一，為落實其承諾的8%減排目標，于2005年1月開始運行碳交易市場，覆蓋31個國家的11000余家電站和工廠，占歐盟溫室氣體排放的45%左右，其碳交易總量占世界交易總量的85%左右，是世界第一個也是目前最大的碳排放交易市場，其成功運行為世界各國建立碳交易市場樹立了典范并提供寶貴經驗。

歐盟排放交易體系屬于總量交易。總量交易是在排放總額設定并且不斷減少的情況下，各排放單位之間通過市場交易機制解決碳排放問題。歐盟將納入排放體系的產業和企業分配一定數量的排放許可權，如果企業實際排放量小于分配到排放量，那么該企業就可以將剩余的排放權在市場上出售，并獲得利潤；相反，如果企業的排放大于分配到的排放量，那么企業就必須要花錢去購買碳排放權，否則將會受到重罰。在試運行階段，每噸二氧化碳超排罰款為40歐元，而正式運行階段，罰款額將會達到每噸100歐元。每年末，控排企業必須上繳足額配額，否則將處以高額罰款（現為100歐元/噸），故配額的盈余單位與短缺單位之間可進行交易，此為“二級市場”。近年來因為供給收緊，碳配額價格不斷上漲。2021年，較高的碳價已被歐盟碳配額市場的參與者普遍接受。對于歐盟碳排放配額（EUA）市場而言，2021是意義非凡的一年，碳價格于12月8日達到了歷史最高點——每噸價格超過90歐元。

當然，碳排放同時受限于國際政治經濟及軍事局勢的影響。如俄烏沖突導致一些歐盟國家石油和天然氣供應受阻，其中德國油氣使用占能源消費近60%，俄羅斯油氣能源的供給切斷后，德國不得不重啟煤炭發電，甚至考慮重啟核能發電，這必然阻礙其碳排放計劃的實現，進而影響歐盟的碳中和進程。

二、國有企業綠色發展與中國碳交易市場

1.國有企業產業轉型與綠色發展

黨的十八大以來，在習近平經濟思想引領下，國有企業積極踐行綠色發展理念，堅持將企業生產經營與綠色發展、生態發展、可持續發展有機結合，在不斷實踐中構建綠色低碳發展路徑。

我國是世界上最大的碳排放國家，每年的碳排放量約為100億噸左右。要實現“雙碳”目標，我國必須進行能源結構調整、產業結構轉型、突破性的技術創新及強有力的政策措施支撐。我國能源結構以煤炭為主，要在較短的時間內大幅降低煤炭消費占比，需要克服技術、產業、基礎設施建設、就業、社會保障等各種復雜問題和挑戰。此外，還要通過科技創新帶動產業轉型升級，綠色發展帶動整個社會低碳運行，綠色發展將會成為必由之路，尤其是高排放的行業和企業。我國與能源相關的排放主要是由煤、石油、天然氣等化石能源的燃燒帶來的，約占中國碳排放總量的90%。八大重點行業——石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力、航空是耗能主力。據中創碳投統計，2020年度八大重點行業的碳排放總量合計約占全國碳排放的80%。這八大重點行業中超八成為國有企業。隨著高質量發展的不斷推進，新發展理念的不斷落實，深化國企改革勢在必行。國有企業要迎頭趕上新一輪科技革命，將科技創新轉換為動力賦能企業轉型，實現綠色發展。

國家電網深入落實“四個革命、一個合作”能源安全新戰略,即推動能源消費革命、能源供給革命、能源技術革命、能源體制革命,全方位加強國際合作,開辟了中國特色能源發展新道路。

從供給側看，推進能源清潔低碳轉型，關鍵是要加快發展風電、太陽能發電等新能源，推動清潔能源對化石能源的有序替代。截至2021年年底，國家電網經營區新能源裝機規模達到5.4億千瓦，成為全球新能源并網裝機規模最大的電網；新能源發電量占比從2015年的3%提高到10%以上，并建成全球最大的新能源云平臺，新能源利用率達到97.4%。從消費側看，推進能源清潔低碳轉型，關鍵是要實現終端能源消費高度電氣化。國家電網積極實施重點領域節能提效減碳工作，充分利用電力大數據和市場化手段引導用戶節約用電、高效用電、用綠色電。

2.我國碳交易市場

（1）碳市場試點

從市場性質來說，碳交易市場是為了倒逼企業節能減排，從而達到負零排放，是解決碳排放問題的重要路徑。然而，配額的分配注定是要縮減的，未來配額價值將不斷升高，碳金融的介入將使碳市場成為多層次復合型市場，成為具有投資價值的市場，碳市場產品未來也將不斷豐富，除了現貨交易，期貨、掉期等衍生產品會隨著市場價值的變化不斷涌現，使碳金融市場更加活躍。根據全球碳市場的發展趨勢來看，我國作為制造業大國，碳排放量也位居全球第一，隨著其他行業的進入，我國碳市場規模將逐步增大。

我國碳排放有兩條解決路徑：一是節能減排。從能源需求側看，“提能效，降能耗”主要在建筑、交通、工業、電力等節能領域著力；從供給側看，提高可再生能源的使用比重，提高能效，大力發展光能、風能、氫能、可再生能源以及儲能等新能源，不斷替代化石能源。二是碳移除與增匯。基于自然的方式，如植樹造林、發展濕地和海洋、碳捕獲技術等碳匯，幫助吸納二氧化碳來解決碳排放問題。

另外，政府一方面可以采取行政手段，將碳指標層層分解到各地、各部門或各企業，這種行政辦法看起來具有強制性，但是推動和執行還是很有難度；另一方面可以采取經濟手段，通過市場機制，發展碳市場，交易碳排放權，并在此基礎上創新碳金融業務。約束機制加激勵機制的做法相對比較有效，西方發達國家也有相對成熟的經驗可供參考。在我國能源消費結構中，2020年煤炭占比57%，石油占比19%，水電占比9%，天然氣占比8%，風電、核電以及光伏等占7%。煤炭等化石能源消費占比過高是我國成為碳排放大國的根本原因。近年來，我國一次能源消費結構呈現出明顯的低碳化、清潔化趨勢。2005—2019年我國煤炭消費量比重從72.4%下降至57.7%，共下降14.7個百分點；天然氣消費量則從2.4%提高到8.1%，清潔能源（一次電力及其他能源）消費量從7.4%提高到15.3%，合計占比提高13.6個百分點。要解決我國的碳排放問題，僅靠一種方法難以實現，碳交易的市場機制成為有效途徑。

借鑒國際經驗，2011年，我國在北京、天津、上海、湖北、重慶、廣東和深圳等七省市開展碳交易試點。2013年，北京、深圳、上海等7個試點省市先后啟動了碳交易。目前有兩類基礎碳交易產品在市場交易：一是政府分配給企業的配額交易；二是國家核證自愿減排的碳排放量（CCER）。

中國人民銀行、財政部等先后發文，通過金融、財政、產業等政策支持綠色產業的發展。此外，還鼓勵發展各類碳金融創新產品，有計劃地發展碳遠期、碳債券、碳資產證券化、碳期貨、碳期權、碳掉期、碳租賃和碳基金等碳金融產品和碳金融衍生品。

北京綠色交易所自2013年成立以來，已將8大行業、900家左右重點排放單位納入試點碳市場，二氧化碳價格在全國7個試點碳市場中最高，倒逼重點排放單位提高節能減碳意識，增強了企業控制碳排放的主動性。2022年以來，二氧化碳價格不斷走高，2022年6月最高達到每噸88元。

（2）全國統一碳市場

經過近十年的試點，2021年7月16日，在上海正式啟動全國統一的碳交易市場，首批納入的是發電行業，合計2162家排放企業進場交易，年覆蓋碳排放量約為45億噸，幾乎占我國碳排放的一半，因此具有特殊意義。中國的碳市場是全球第一個發展中國家碳市場，經過試點后正式運營，市場平穩，交易系統完善。按照國家的統一部署，未來還將有鋼鐵、石化、建材、有色冶煉、化工、造紙、航空等行業納入其中。從目前這8大行業來看主要是國有企業。以發電行業為例，2022年中國百家碳排放企業中，華能國際以碳排放3.7億噸排名第一，國電電力以3.16億噸排名第二，大唐發電以2億噸排名第六。

國家能源集團踐行新發展理念，保障國家能源安全，實施綠色發展戰略，抓住綠色轉型機遇，在煤炭、電力、化工、運輸等方向持續發力，推進供給側結構性改革，助力科技創新，完善企業管理，大力推進綠色低碳轉型發展，加快建設世界一流示范企業。因此，國有企業必須牢固樹立和踐行“綠水青山就是金山銀山”的理念，站在人與自然和諧共生的高度謀劃發展。

2022年6月15日，全國碳排放權交易市場碳交易價格達到了88.8元高點。截至2022年8月，全國碳排放權交易市場運行一年來，累計參與交易的企業數量超過重點排放單位總數的一半，市場配額履約率達99.5%以上。截至2022年8月10日收盤，全國碳市場碳排放配額累計成交1.95億噸。

我國碳交易剛剛起步，產品種類少、缺乏流動性。例如，2021年，歐盟碳交易配額規模不到20億噸，而我國達到45億噸，但流動性遠遠落后于歐盟，換手率僅是歐盟的十分之一。目前我國采取“免費配額分配+自愿減排”的模式，在一級市場，目前的配額是免費分配的，將來可能采取拿出部分進行拍賣，或者進行總額控制甚至按年減少的模式，不斷將企業的碳排放外部性內部化到企業，使得企業的總成本上升，倒逼企業綠色發展，達不到目標的企業將會被淘汰出局，這也進一步推進我國國有企業在科技創新、綠色轉型方面下苦功夫。此外，在交易市場引入更多的投資者等舉措，不斷完善一、二級市場，使得市場價格機制的定價功能更加凸顯，以便加快推進達到減碳的目標。

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作者：王在全，北京大學馬克思主義學院副院長、教授。