ＣＥＯ變身銀行家需要過內(nèi)控三道檻

今年以來，越來越多的上市公司CEO們身上有了“銀行家”的烙印。

據(jù)上市公司公開信息統(tǒng)計(jì)，今年1至6月份，共有52家上市公司發(fā)放112項(xiàng)“委托貸款”，累計(jì)貸款額度超過160億元。

對此，業(yè)內(nèi)專家提醒，上市公司從資金的需求方走向供應(yīng)方，一定要防范好風(fēng)險(xiǎn)，在內(nèi)部控制上做好相應(yīng)的設(shè)計(jì)。

上市公司“放貸”成風(fēng)

截至7月底，上市公司發(fā)布的對外委托貸款公告中，年利率最低為12%，高的超過20%。

單筆委托貸款利率最高的是香溢融通[9.98 -1.96% 股吧 研報(bào)]的21.6%。該公司今年1月將5000萬元資金貸款給東方巨龍公司，期限為1年，年利率21.6%；6月3日它向南通麥之香放貸5500萬元，年利率同樣也是21.6%。

單筆貸款利率最低則屬錢江生化[7.80 -0.26% 股吧 研報(bào)]的12%。1月14日錢江生化公告稱，公司以自籌資金14000萬元委托建設(shè)銀行[4.52 -1.09% 股吧 研報(bào)]平湖市支行貸款給平湖誠泰房地產(chǎn)有限公司，年利率為12%，貸款期限為2年。

刺激上市公司“放貸”成風(fēng)的是委托貸款帶來的高收益，有的上市公司委托貸款收益甚至接近主業(yè)。

武漢健民[17.40 -2.14% 股吧 研報(bào)]公司將自有資金1.5億元通過銀行委托貸款方式向中青旅[15.74 -0.38% 股吧 研報(bào)]集團(tuán)武漢漢口飯店有限公司提供貸款，貸款期限1年，貸款月利率1.67%。半年利息收入1500萬元，而其上半年凈利潤僅為3620萬元。香溢融通去年超過3億元的委托貸款貢獻(xiàn)6994萬元利息收益，占凈利潤1.45億元的48%。

然而，上市公司委托貸款也存在不少風(fēng)險(xiǎn)。

ST波導(dǎo)[4.24 -1.62% 股吧 研報(bào)]今年5月20日發(fā)布公告稱，其向青海中金創(chuàng)業(yè)投資有限公司提供委托貸款人民幣9000萬元事宜，“青海中金至今未能履行到期還款的義務(wù)，公司正在采取積極措施進(jìn)行催討，減少該委托事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)。”需加強(qiáng)“放貸”內(nèi)控建設(shè)

“上市公司進(jìn)行委托貸款時(shí)，應(yīng)該進(jìn)行相應(yīng)的內(nèi)控建設(shè)。”曾在會(huì)計(jì)師事務(wù)所工作，現(xiàn)在某公司任職的內(nèi)控專家李彬告訴《中國會(huì)計(jì)報(bào)》記者。

首先對高級管理層的審批權(quán)限進(jìn)行較為詳細(xì)的規(guī)范。上市公司股東大會(huì)授權(quán)高管層對一般事項(xiàng)進(jìn)行管理，但授權(quán)并不意味著股東大會(huì)放棄自己的職責(zé)，因此，在授權(quán)過程中，適當(dāng)?shù)墓芾砗捅O(jiān)控還是必不可少的。

“尤其是像上市公司委托放款這種偏離公司主營業(yè)務(wù)的情況，加強(qiáng)授權(quán)管理無疑是更為必要。”李彬建議說，在股東大會(huì)授權(quán)時(shí)，應(yīng)區(qū)別主業(yè)授權(quán)和非主業(yè)授權(quán)的審批權(quán)限，適當(dāng)收緊非主業(yè)授權(quán)；在高管層對非主業(yè)授權(quán)業(yè)務(wù)進(jìn)行審批后，要保持跟蹤，高管層應(yīng)及時(shí)通報(bào)工作進(jìn)展情況，必要時(shí)可聘請中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行抽查。

其次是資金管理。作為一種非主業(yè)的業(yè)務(wù)，上市公司委托貸款動(dòng)用的資金應(yīng)該是自有資金，而不能動(dòng)用其向公眾募集的資金。上市公司融資渠道很多，如銀行貸款、IPO、增發(fā)股票等，因此更要建立嚴(yán)格的資金管理制度，以防其它資金被挪用至委托貸款。委托貸款時(shí)，需要對方提供足額可信的抵押物，以保障資金安全。等委托貸款到期時(shí)，資金如何按期收到，如果沒有按期收回，該采取什么措施回收資金，在哪些情況下可以展期等，這些都是上市公司在內(nèi)控建設(shè)中需要考慮的因素。

最后是信息披露。上市公司作為公眾公司，及時(shí)披露信息是其內(nèi)控建設(shè)的重要環(huán)節(jié)。就委托貸款來說，上市公司應(yīng)該在進(jìn)行委托貸款的同時(shí)，對該筆業(yè)務(wù)進(jìn)行詳細(xì)披露，比如貸款利率、期限、貸款方的資信情況、資金用途等，讓公眾充分了解相關(guān)情況；發(fā)放委托貸款后，上市公司應(yīng)及時(shí)披露利息、本金回收情況等信息；等委托貸款到期時(shí)，上市公司要及時(shí)披露委托貸款回收情況，如果未能按期收回，則需要披露相關(guān)原因、擬采取的措施等，如要展期，則要披露展期的相關(guān)情況。

監(jiān)管環(huán)節(jié)不可少

上市公司紛紛“放貸”的同時(shí)，其中的風(fēng)險(xiǎn)也時(shí)有暴露，而本來應(yīng)該在這個(gè)過程中扮演重要角色的內(nèi)控建設(shè)缺位，不能不說是個(gè)遺憾。

“當(dāng)前進(jìn)行委托放款的上市公司多不在財(cái)政部等部委制定的內(nèi)控實(shí)施表范圍之列。”一位上市公司內(nèi)控人士向記者表示。

根據(jù)財(cái)政部等五部門制定的內(nèi)控實(shí)施時(shí)間表，自2011年1月1日起內(nèi)部控制相關(guān)規(guī)范和指引首先在境內(nèi)外同時(shí)上市的公司施行，自2012年1月1日起擴(kuò)大到在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市的公司施行，在此基礎(chǔ)上，擇機(jī)在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司施行。

不過這個(gè)問題已得到管理層的重視。近日，深交所中小板公司管理部修訂并下發(fā)了《中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第30號：風(fēng)險(xiǎn)投資》，明確表示“鼓勵(lì)上市公司致力發(fā)展公司主營業(yè)務(wù)，不鼓勵(lì)上市公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資”。在這份文件中，除了將各項(xiàng)投資納入披露范疇外，證監(jiān)會(huì)還著重強(qiáng)調(diào)上市公司在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資前應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制制度。