顛覆你所想：未來最賺錢、尋租空間最大的行業

一、生態文明和環保產業

解讀：這個產業可能是十三五規劃里明面上政府投資最多的一個產業，也是增長最快的行業之一。背景不多談。

我自己理解，第一，這個行業核心投資和采購主都是政府，是典型的創造需求，就象宏觀經濟學里的凱恩斯主義，他的理論就一句話：政府可以通過乘數效應創造出“需求”！。當然環保和綠色的需求是我們破壞的結果，不敢再不玩了。

第二，權力尋租空間最大的行業之一，乘數效應創造出“需求”最大后遺癥就是權力效應，這通常是當權者最喜歡凱恩斯的原因。想想投資也是權力擁有者的，采購也是權力擁有者來完成，這個權力尋租空間會有多大？十三五期間肯定超過房地產。

第三，環保行業適合我們同學里做房地產的轉行或者新增主業，因為打交道的理論是都是一類人，磨合速度低。普通投資者，想分享環保只能買環保股票了。

二、軍工產業

我在下一篇文章“明道篇”里判斷，十三五期間南漲肯定會有局部軍事沖突，這符合多方利益，也符合所謂的雄主必有強兵的邏輯，強兵都是打出來的，不是練出來的。所以想打勝仗的強兵就是打仗+投資。

第一，我們肯定會出來象美國波音類型的大型軍事公司，全球販賣武器；

第二，軍民轉換步伐肯定會加快，甚至到17年前就會基本完成；

第三，權力尋租空間有想象力，國家預算會讓你想不到的充足；

第四，一帶一路亞投行等所有國際投資行為，必須有強大的軍力做保障；

第五，海軍力量投資肯定大于空+陸。

三、國企改革的推進步伐與可能結果

我為什么在上文分析所謂的雄主邏輯，核心的起源就是擔憂國企改革是否象前幾屆政府動作，雷聲大雨點小，基本沒有實質性進展。

引入民營資金資本，打破體制和組織結構。理論上，這對生活力和生產效率的提升遠遠大于老美所謂的技術驅動。高層推進的國企改革，不單純是資本和資源配置的問題，核心還是希望生產效率的提升。

當然另一個角度這也是國有資產的最后一次大甩賣，也是利益集團最后一次有組織有規模的交易。對于很多地方政府來說，地賣得差不多，余下的就是賣國企了。

實際上，國企改革是十三五公報里所有規劃里最難以推進的，一是歷史遺留問題太多，二是權力尋租空間極大，容易出現全面徹底腐敗，第三，容易成為領導離任后的最大負面評價。理由無數，反正我就是覺得最難。

但唯一一條，今上想最快速度提高我們的經濟增長，國企改革是的最快最見效的生產效率提升方式。想一想那么多國企的管理效率管理成本，再想想如果這些資源被釋放出來，是多么振奮的事。

我看好雄主所表現出來的執行力與鐵腕治理，所以，國企改革十三五期間我保持極度樂觀期待。

大數據計劃

這個計劃未來有可能造成與民爭利的結果，國家不會把相關的民生、財產資料交到商業公司手里，所以這個行業無論現在的領頭者是阿里還是百度，未來面臨的競爭對手不會是海外的商業巨頭，更可能是我們的國家隊。

第一，巨大機會，如何利用國家隊匯總的所有大數據，進行產業開發和服務，這有可能誕生出現在還沒有的服務和公司。空間極大，非常有想象力。

第二，網絡安全產業會高速發展，軍用+民用安全市場會超出我們想象力之外的增長幅度，買單的基本都是叫政府的這個人。權力越集中，內生式的防御型產業就會越有市場。

大金融市場=人民幣國際化+健康國內資本市場+融資（便宜和快速度）

大金融市場，可以說是雄主設計的偉大復興的最核心計劃之一，強軍+有錢+國內穩定，基本就會保持核心競爭力。

我們現在的資本市場和我們的GDP是完全不相符的，也根本不符合一個大國的金融地位。特別是這種雄主領導下的團隊，更希望獲得有影響力的錢，也就是人民幣國際化。

第一，有可能是未來十年最賺錢的行業之一。

第二，必須有一個健康向上的股市，來完成企業的直接融資，完成國企改革，促進技術創新和產業升級轉型，為人民幣國際化做背書。所以股市絕對值得期待。

第三，我們實際上A股已經在實際推動，和港交所、德交所、倫交所的協議，都是在布局。包括我們牽頭成立的亞投行，上海自貿區剛公布的貨幣自由兌換，都已經開始在執行。

第四，這個行業在我們國家最大特點就是一放就風險加劇，一管就死，不象互聯網，國家一放哪個細分產業，哪個細分產業就舉起。

從現在的時間節點看，這個行業的先驅者、改革者、冒險者基本都死了一圈，萬國證券、配資杠桿從業者、包括中信證券等等，比比皆是，所以，這也是十三五規劃里，看起來最高大上的，但有可能是最坑人，有能力有才華有夢想的金融行業精武們要小心了。

全面小康和經濟增長速度

全會提出：到2020年全面建成小康社會，為實現第二個百年奮斗目標、實現中華民族偉大復興的中國夢奠定更加堅實的基礎。

解讀：我的看法，第一高增長不可能再出現了，告別7字頭是鐵定的。畢竟總的體量在這擺著。公報里的關于全面小康的經濟總量的提法是到2020年GDP要比2010年翻一倍，2010年是40萬億多一點，翻一倍到2020年是就是80萬億左右。

我們去年即2014年是63萬億，大約增加17萬億，就能達到全面小康的提法的80萬億，也就是說以14年GDP63萬億的基數，16年開始每年增長5%-6.5之間就絕對能達到。

這個經濟增速是屬于歷屆政府里最低的，我沒有統計過，無論是鄧時代、江朱（李）、胡溫時代的增速肯定都比現在習李增速高。不過這可以理解，畢竟經濟體量不一樣。但這樣的降低增速，其實很需要勇氣的。但符合習李現在的調結構的決心。