李嘉誠財務(wù)秘笈：借助信息化把好資金管控關(guān)

在資金管理上，盡管信息化軟件數(shù)量眾多，但很顯然，融入了李氏管控法精髓的信息化軟件不多。

李嘉誠旗下的和記黃埔集團，是李氏商業(yè)王國的海外業(yè)務(wù)旗艦。時至今日，和黃的業(yè)務(wù)遍及地產(chǎn)、酒店、證券投資、貨柜碼頭、零售及制造、基建、通訊、能源和建材等，經(jīng)營涉及24個國家和地區(qū)，聘用員工多達8萬人。

如何管理好如此龐大的業(yè)務(wù)群？李嘉誠的秘笈就是做好財務(wù)管控，尤其是資金管控。事實上，這種資金管控法正被我國越來越多的大型企業(yè)集團所采用，信息化則為大型企業(yè)集團采用這種管控法提供了一條更快捷的路徑。

“李氏管控法”

李嘉誠的財務(wù)管控法已經(jīng)成為大型企業(yè)集團財務(wù)管控的一個標桿，甚至被不少人士稱為“李氏管控法”。

這種以財務(wù)管控為主的管控模式，說白了很簡單，即主要以財務(wù)指標對成員企業(yè)進行管理和考核。總部只關(guān)注投資回報，通過投資優(yōu)化來追求集團企業(yè)價值最大化。管控的主要手段體現(xiàn)為財務(wù)控制、法人治理和企業(yè)并購等行為，屬于分權(quán)管控類型。

具體來說，一是重視集團企業(yè)現(xiàn)金流，強化對成員單位的銀行賬戶管理。在金融危機中，對成員單位私自在銀行開戶截留現(xiàn)金的問題，進行嚴格監(jiān)控；并對所屬控股成員單位的銀行賬戶實行集中統(tǒng)一管理。

二是強化對成員單位的貸款及籌資管理，嚴格控制集團企業(yè)總體貸款及籌資規(guī)模。成員單位所獲貸款必須事先報總部核準，并按集團企業(yè)規(guī)定程序具體運作。集團企業(yè)在現(xiàn)金流預(yù)測的基礎(chǔ)上，研究分析資金來源的構(gòu)成方式，選擇最佳的籌資方式及組合。如果資金在集團內(nèi)部籌集，應(yīng)提高資金使用效率，實現(xiàn)集團內(nèi)部資金的有償使用。

李氏管控法的核心在于“資金管控”，即通過資金管控，來達到讓整個集團下屬每個企業(yè)順暢運行的目標。

找尋現(xiàn)金流入和流出的平衡器

事實上，正如李氏管控法那樣，資金對于每個企業(yè)來說極為重要。

“健康企業(yè)任何日常經(jīng)營活動均始于現(xiàn)金也終于現(xiàn)金，從現(xiàn)金到存貨、應(yīng)收賬款，然后再回到現(xiàn)金的及時轉(zhuǎn)換，這個過程就是企業(yè)生存與發(fā)展的血脈。”某軟件公司高級項目管理師楊霞說。

而企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的順暢與否，對企業(yè)的生存與發(fā)展有著重大的影響，任何環(huán)節(jié)的不暢或阻滯，都會給企業(yè)帶來嚴重的經(jīng)濟后果，輕則造成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動陷入困境，重則引發(fā)企業(yè)財務(wù)危機，造成企業(yè)陷入破產(chǎn)清算的境地，進而直接威脅到企業(yè)的生存。

理論上，一個企業(yè)現(xiàn)金流入的“管道”只有現(xiàn)金性收入、現(xiàn)金性融資等幾條，但現(xiàn)金流出的“管道”卻有很多。“有經(jīng)營業(yè)務(wù)的地方可能就是現(xiàn)金流出的管道。”楊霞說，現(xiàn)金的流入與流出就像是企業(yè)的“心臟”跳動，但是，因現(xiàn)金流入而跳動的次數(shù)與因現(xiàn)金流出而跳動的次數(shù)在數(shù)量上極不平衡。因此，如何調(diào)節(jié)這種“失衡”并盡可能維持其均衡，就是企業(yè)理財?shù)碾y點之所在。

現(xiàn)金流量是企業(yè)決策與經(jīng)營管理的首要變量，對于企業(yè)的發(fā)展越來越重要，企業(yè)的生存和發(fā)展在很大程度上取決于企業(yè)的現(xiàn)金流量是否充足。“對于目前相當一部分企業(yè)來講，不管是大型企業(yè)，還是中小型企業(yè)，現(xiàn)金流量恰恰是其瓶頸所在。”楊霞說，這就要求企業(yè)在日常的財務(wù)管理工作中切實轉(zhuǎn)變觀念，把工作重心轉(zhuǎn)移到現(xiàn)金流量上來。

亟待信息化引路

“在資金管理上，盡管信息化軟件數(shù)量眾多，但很顯然，融入了李氏管控法精髓的信息化軟件不多。”楊霞表示。

目前，不少銀行紛紛推出企業(yè)資金管理方面的軟件。如交通銀行推出“致勝現(xiàn)金管理”；光大銀行推出新一代現(xiàn)金管理服務(wù)平臺；興業(yè)銀行推出“金立方”現(xiàn)金管理服務(wù)整體解決方案；中信銀行推出新一代現(xiàn)金管理服務(wù)平臺，提供差異化服務(wù)；寧波銀行推“商盈100”現(xiàn)金管理品牌，謀求客戶長久合作；北京銀行推出“現(xiàn)金優(yōu)管家”，提供個性化現(xiàn)金管理金融服務(wù)。

“這些信息化軟件，重在從整體上為企業(yè)提供全套的現(xiàn)金管理方案和公司理財產(chǎn)品，然而對企業(yè)的細分需求關(guān)注不夠，比如并購貸款融資需求。”楊霞分析道。

也正因為如此，除企業(yè)和銀行在開發(fā)資金管理的信息化軟件外，一批來自第三方的信息化軟件開始介入到企業(yè)的資金管理業(yè)務(wù)中來。有數(shù)據(jù)顯示，在第三方軟件專業(yè)公司或受理公司的推動下，中國排名前100位的大型企業(yè)集團或者集團財務(wù)公司幾乎都在使用資金管理專業(yè)軟件或?qū)I(yè)的受理支付公司。

“隨著第三方市場的蓬勃發(fā)展以及來自企業(yè)需求的推動，在資金管理業(yè)務(wù)上的競爭肯定會越來越激烈，差異化也會越來越明顯。”某業(yè)內(nèi)人士表示。或許，只有百花齊放，才能讓李氏管控法的精髓得到真正發(fā)揚。