醫藥行業的財務職能轉變

　　Mark B. Hassenplug

　　隨著全球金融危機以及經濟衰退的加劇，消費者對于醫療保健產品和服務的消費觀念正在改變，加之價格以及監管方面等因素導致的市場環境不斷轉變、新推出的產品日漸減少、藥品療效問題、人口特征的變化、全球化等，醫藥企業的變革勢在必行。

　　在調查中我們發現，目前醫藥企業三項成功的當務之急是轉變商業模式、轉變組織結構和轉變財務職能。其中CFO直接承擔著轉變財務職能的重任。伴隨著這次變革，CFO和財務部門的職能不僅再次延伸，也將隨之在行業的未來定型中起重要作用。

　　財務職能擴大化

　　目前醫藥行業的CFO及其財務部門面臨著前所未有的挑戰和期望。他們不僅在受到嚴格監管和高度監察的行業中工作，而且也經歷著行業內商業模式的迅速轉變。53%的被訪者認為，他們的CFO扮演著重要角色；然而，僅有6%的被訪者認為CFO是主要推動者。

　　傳統的后臺職能，如記錄、監管和分析仍然是財務工作的入門要求。但是，受訪者希望CFO們能夠在財務報表、合規和公司治理的角色及作為業務部門的策略伙伴角色之間找到平衡。

　　從企業內部來看，財務部門需要與業務板塊和職能部門緊密合作，以了解各個部門、不同業務和地區所面臨的問題。從外部來看，財務部門又必須了解客戶、資本市場、投資者和監管部門的各種需求(見表1)。

　　在財務部門和非財務部門的高管們列出的最重要的財務職能中，有六個職能廣受關注，其中大家一致認為“從戰略角度關注不同業務”應是財務部門最重要的職能。然而，調查結果中仍存在著差異，53%的財務高管認為他們的角色還應包括更多地與客戶、合作伙伴和監管者的合作和互動，而僅有11%的非財務高管持此觀點。

　　從戰略角度關注業務

　　財務部門和非財務部門高管一致認為CFO們應對企業有一個戰略性的、全面性的觀點。一些高管認為，短期和長期想法與計劃沒有得到很好的平衡。“財務部門經常處于下一季度要交這個，下一年度要交那個的壓力下。”在這種氛圍中，高管們擔心把握長期機遇所需的“全方位理念、前瞻性思考和預測性視角”會受到關注短期工作成果的限制。一位高管坦言，“具有這種洞察力僅僅是開始，這種能力應該更加根深蒂固——CFO們應具有形成這種直覺的能力。”

　　高管們依靠CFO來平衡組織中相關風險與回報的決定。隨著新市場的擴張、科學技術的改變和客戶群的演變等方面的快速成長和轉變，制藥行業正變得日益復雜，在整個價值鏈中面臨著更多新的風險。目前的挑戰在于建立一個和風險相對應的風險控制環境。CFO的職責將包括根據不斷變化的風險/回報水平向企業管理層提供建議并形成共識，確保企業控制環境快速調整以適應醫藥行業中難以預測的波動，同時建立全企業通用的風險評估框架，從而實現高效、持續的控制和監管，將潛在風險轉化為企業增值的機會。

　　業務發展的另一關鍵因素是資本配置。在經濟高速發展時期，醫藥企業利潤率相當可觀，對資產和投資回報率似乎不值得投入太多精力。但是今非昔比。企業正處于不確定性中，資產負債表和利潤表成為關注的重點。

　　調查顯示，CFO必須在資本配置過程中扮演策略性的角色。CFO需要以整體企業的觀點，在眾多的潛在機遇中協助篩選可以給企業帶來最佳回報的投資。這種需要權衡的決策廣泛存在于研發、市場和基礎設施建設中。

　　在企業內部并不存在一個能使不同部門投資最大化的標準組合。事實上，沒有一種能放諸四海而皆準的資本成功配置法則，最終還是需要高層領導根據充分的信息做出分析判斷，而CFO在此決策過程中發揮著重要作用。

　　除了應對資本配置的基本課題之外，醫藥行業還要用更為先進的財務策略來創造更大的股東價值。CFO可以參考私募股權投資機構的經驗管理企業的業務經營(見表2)。

　　調查結果顯示，全球性和本地性的視角對CFO同樣重要。當企業擴展新市場時，CFO能深入了解不同市場開展業務的財務復雜性顯得尤為關鍵。正如一位高管所言，“重大決策的數據都匯總到CFO那里，因此CFO在投資決策上有很大影響力。他們需要有全球性視角，并了解不是每一筆在中國的投資都可以全部回收的。”

　　與業務結成伙伴

　　CFO和財務團隊應與業務運營保持更密切的聯系，被訪問到的業務部門負責人希望他們的財務團隊能夠充分參與業務經營，在部門決策中扮演積極的角色。為此財務部門必須從關注交易活動、純粹記錄和評估的職能向運營合作伙伴的角色轉變。

　　隨著企業在新興市場的快速增長和擴張，財務團隊與運營結成伙伴變得更為復雜。CFO能否真正了解在不同市場經營的財務的復雜性變得至關重要。正如一位高管所言，“我們正在考慮投入更多的資金、人力、物力到透明度較低且變化很快的新興市場，我們是否真實了解相關的財務后果？”高管們認為，CFO的角色在于平衡大市場和小市場之間的利益，同時在新興市場需要采用“事必躬親，高度參與”的方法和處理一定程度上的不確定性的能力。

　　財務在新興市場中的角色和在發達市場中不同。新興市場的高管們表示，在當地的財務團隊同時具有全球和局部的視野非常重要。在這方面的調查發現，大多數企業從全球總部引進財務高管。雖然這些高管們了解公司的會計、合規、IT和經銷渠道，但他們缺乏對當地市場復雜性的了解。另外，一些企業成功地在當地招聘并在全球學習 。但是，僅有少數的企業采用這種方法來培養財務高管。對絕大多數參加調查的人員來說，他們擔心當地的財務高管們沒有經歷一定的訓練，無法掌握一套平衡的視野，從而做出有效的決策。

　　改善財務職能的效率和效果

　　受訪的高管們強調改善財務職能效率和效果的必要性。一位CFO指出，“CFO的工作是要確保企業具備適當的控制和穩定的財務基本職能，使其在日常運營準確無誤。”他們一致認為在財務組織內，流程必須是標準化和簡單化的。許多高管表示，雖然他們公司的財務政策要求和內部控制要求快速增加，但各個部門各自為政，報告沒有標準化或自動化，造成許多員工的時間用于核查和調節從不同系統中產生的信息，“這里沒有單一的可靠信息來源。”

　　醫藥企業龐大的財務基本設施往往不能提供與企業業務相關的報告，這是制藥企業一向面臨的挑戰和困惑。事實上，50%受訪的非財務部門高管都說他們沒有得到有效管理業務所需要的信息。高管們所需要的是與業務相關的管理報告，而不是按會計準則編制的會計報表。

　　提高數據透明度是來自管理層的一個要求，許多高管認為沒有得到完全和足夠的財務狀況信息。負責地區和特定市場的高管們對財務部門提供的數據有另一個層次的需求，正如一位高管所言，“我們需要更透明的數字——將細節數據匯總，這種對市場細分的能力對我們在業務部門的工作非常重要。”另一位高管表示，“我們正在考慮實施一套全球IT系統來解決數據透明度的問題，但是這套系統能解決在各個國家面臨的特殊挑戰嗎？”

　　推動成本最優化

　　所有的高管都認為CFO必須監督和管理企業的經營成本。同時高管也希望依靠財務部門來推動效率并提高成本效用，從而能夠將多余的資源重新投入到投資組合、業務發展和支持產品中去。對他們來說，長期的成本管理措施的成功依賴于CFO的戰略指引。

　　高管強調，在當前CFO必須具有全球的觀念了解每項業務決策——從產品開發到地域擴張——對組織整體成本的影響。創造一個高效率，高成本效益的機制來支持這些業務決策，這應該是財務職能優先考慮的問題。

　　一直以來，醫藥行業保持著持續大幅增長，因此建立重視成本的文化氛圍是一個新的挑戰。但毫無置疑的是成本優勢是今后成功醫藥企業的一項重要文化要素。隨著越來越多的醫藥企業宣布成本削減計劃，必須警惕那些只是針對“成熟的果實”(即最容易達成的目標)的計劃，這些計劃往往不是最有效最持久的成本削減方案。

　　為了量化成本效益的潛在缺陷，安永最近對組成金融時報350指數(FTSE350)的企業進行了調查。結果發現，在實施成本控制計劃后，僅有不到1/3的企業的成本削減效益能維持五年。

　　為了實現持續的成本優勢，防止被削減的成本慢慢又回到系統中來，企業需要系統化地重塑他們的成本基礎，自制能力和文化。通過采用廣泛貫穿價值鏈的眾多領域的成本管理策略，措施包括牢固的成本負責制度、對成本原因和報告的高度透明、對增強業務流程效率的高度重視，這些措施往往具有可持續的效果。

　　招聘更具經驗的人才

　　當CFO的角色變得越來越注重戰略層面時，財務部門的員工不僅要具備財務技能，更需要具有商業運營的智慧，以成為運營部門得力的合作伙伴。深刻的商業知識、對科學和產品發展的理解，對決策相關財務影響的廣泛把握和良好的溝通能力是有效管理當代醫藥企業所需具備的技能。

　　在此轉型過程中CFO們發現，他們可能需要兩種不同類型的專業人員：一種是精通會計、資金管理和稅務工作的傳統型專業人員，另一種是對業務和財務決策擁有廣泛認識理解的新型商業財務經理。新型商業財務經理所需的技能與傳統預期有著很大的差異，CFO必須明確制訂一個能支援業務部門的團隊所應有的職責與技能。

　　在外部發揮重要的作用

　　與客戶，尤其是與付款人和醫院人員一起工作非常重要，企業不應僅是銷售藥品的供應商，而應成為疾病管理的業務伙伴。同時財務高管們也希望更多地接觸客戶、供應商和其他有影響力人員的意愿，在外部發揮重要的作用。一位CFO建議，“我們需要使用我們的財務思維并為醫院的CFO們提供一個框架——我們有共同的語言。”

　　CFO們相信，他們必須在游說政府的過程中發揮更加重要的作用。在美國，他們正希望與立法部門以及美國食品和藥物監督管理局建立密切的聯系，用以解釋產品和定價模型，協助影響公共政策。

　　(本文由安永華明會計師事務所提供，有刪節)