海外應(yīng)收賬款“黑洞”

　　海外壞賬對(duì)CFO，尤其是外貿(mào)企業(yè)的CFO，已經(jīng)是一個(gè)新的巨大挑戰(zhàn)。

　　近年來(lái)，中國(guó)在全球貿(mào)易中排名連年上升，2004年升至第三位，貿(mào)易額突破1.1萬(wàn)億美元。然而隨這個(gè)數(shù)字一起大幅攀升的，是海外應(yīng)收賬款。記者在近期舉行的國(guó)際貿(mào)易中商賬管理與信用建設(shè)研討會(huì)上獲悉，中國(guó)迄今至少有1000億美元的海外應(yīng)收賬款逾期無(wú)法收回，并且這個(gè)數(shù)字還將繼續(xù)增加。至于增加的速度，商務(wù)部研究院信用管理部主任韓家平的估計(jì)是每年還會(huì)新增 150 億美元左右。海外壞賬對(duì)CFO，尤其是外貿(mào)企業(yè)的CFO，已經(jīng)是一個(gè)新的巨大挑戰(zhàn)。

　　在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，商品相對(duì)于購(gòu)買(mǎi)力過(guò)剩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。除產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格和服務(wù)等傳統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)手段外，企業(yè)的結(jié)算方式也是一種新的競(jìng)爭(zhēng)手段。在這種情況下，應(yīng)收賬款大量地出現(xiàn)在信用交易中，而信用交易開(kāi)始成為潮流。事實(shí)上，信用風(fēng)險(xiǎn)管理已成為發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)管理的重要內(nèi)容。而在我國(guó)，這個(gè)方式還不是那么發(fā)達(dá)，相應(yīng)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和制度完善還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。據(jù)統(tǒng)計(jì)，歐美市場(chǎng)80％～90％的交易是采用信用方式進(jìn)行的，我國(guó)企業(yè)目前使用賒銷(xiāo)方式的比例只有不到20％。但就是如此懸殊的信用銷(xiāo)售比例，我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)在壞賬率方面仍大大高出歐美企業(yè)。據(jù)悉，美國(guó)企業(yè)的壞賬率在0.25％～0.5％之間，中國(guó)外貿(mào)企業(yè)的壞賬率與之相比高出數(shù)倍。

　　造成這種局面的一個(gè)重要的原因是，中國(guó)企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理沒(méi)有足夠的重視，在大多數(shù)的企業(yè)中，應(yīng)收賬款一直是靜悄悄地趴在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表上，即使數(shù)量巨大，也沒(méi)有人去注意到下面 危險(xiǎn)的冰山。

　　韓家平指出：“在發(fā)達(dá)國(guó)家，企業(yè)應(yīng)收賬款的合理期限一般是3至6個(gè)月，超過(guò)這個(gè)期限就作為壞賬處理。而在國(guó)內(nèi)企業(yè)，應(yīng)收賬款超過(guò)兩年還未收回的非常普遍，并且這種信息一般不向外公布。只有對(duì)上市公司才規(guī)定，應(yīng)收賬款超過(guò)兩年必須披露相關(guān)信息。也正因?yàn)槿绱耍L(zhǎng)虹被美國(guó)一家公司拖欠款項(xiàng)累積到42億元人民幣之多，才被外界所知曉。”

　　中國(guó)企業(yè)存在巨額海外應(yīng)收賬款的另一個(gè)重要原因是，中國(guó)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡漠且信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段缺乏。有關(guān)統(tǒng)計(jì)表明，中國(guó)外經(jīng)貿(mào)企業(yè)中只有11%建立了信用監(jiān)管體系，其中93%為外資企業(yè)。許多內(nèi)資外經(jīng)貿(mào)企業(yè)內(nèi)部要么根本沒(méi)有建立應(yīng)收賬款管理政策；要么應(yīng)收賬款管理政策淪為空文而沒(méi)有落實(shí)。一些企業(yè)擔(dān)心追賬影響客戶(hù)關(guān)系；一些企業(yè)高層管理人員更迭時(shí)，繼任者害怕追不回逾期賬款而變?yōu)閴馁~，影響其賬面“業(yè)績(jī)”，因而寧愿把前任領(lǐng)導(dǎo)手下產(chǎn)生的逾期賬款繼續(xù)作為應(yīng)收賬款保留在賬上，也不愿意去積極追收……凡此種種，都導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)海外應(yīng)收賬款及其壞賬率居高不下。

　　此外，中國(guó)企業(yè)在追討上的不積極造成了追討時(shí)的困難。美國(guó)國(guó)際專(zhuān)業(yè)討債機(jī)構(gòu)ABC公司稱(chēng)，它在其他國(guó)家收到的追債委托貨款拖欠時(shí)間最多是120天，而在中國(guó)收到的追債委托貨款拖欠時(shí)間一般都在18個(gè)月左右，甚至更長(zhǎng)。而此時(shí)早已錯(cuò)過(guò)了追討的最佳時(shí)機(jī)。根據(jù)鄧白氏（Dun & Bradstreet）的一份調(diào)查數(shù)據(jù)，應(yīng)收賬款逾期的時(shí)間越長(zhǎng)，追賬的成功率就越低。當(dāng)逾期時(shí)間為一個(gè)月時(shí)，追賬成功率為93.80％，當(dāng)逾期為半年時(shí)，成功率急降至57.80％，一年之后，成功率會(huì)銳減為26.6%。而當(dāng)逾期兩年左右時(shí)，成功率只能達(dá)到13.50％。所以，中國(guó)企業(yè)的許多出口貨款都因?yàn)闀r(shí)間拖延而成為壞賬。此外，在選擇代理人、決策機(jī)制方面的失誤也造成中國(guó)企業(yè)追債被動(dòng)。

　　同時(shí)，為了避免遭遇海外壞賬，國(guó)內(nèi)企業(yè)要充分調(diào)動(dòng)各種渠道來(lái)更好地了解國(guó)外企業(yè)的資信情況。為了達(dá)到這個(gè)目的，企業(yè)要充分利用外國(guó)的信用咨詢(xún)系統(tǒng)，不但要看重公共媒體的報(bào)道，也不能只依賴(lài)由企業(yè)自身提供的資料來(lái)做決策，而是要重視專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)提供的信息咨詢(xún)，如通過(guò)一些知名信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提供的第三方評(píng)估報(bào)告來(lái)查詢(xún)客戶(hù)的信用狀況，或者通過(guò)Dun&Bradstreet等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)查詢(xún)客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況。而且，還可以積極地使用CIT、HSBC、Rosenthal、Century、Sterling的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)提供的Factoring System服務(wù)。由Factor負(fù)責(zé)審查客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況，評(píng)定信用額度，承擔(dān)收賬的風(fēng)險(xiǎn)，并且代為追收訂單貨款，甚至給予預(yù)付應(yīng)收貨款之借貸，收取的費(fèi)用大約只是1％左右貨款總值。對(duì)于有些客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況達(dá)不到要求，部分或全部不被Factor接受的訂單，可以向客戶(hù)以先付款后發(fā)貨（CBD）或貨到付款（COD）等安全方法，把壞賬的風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度。

　　而對(duì)于貿(mào)易對(duì)象比較集中的外貿(mào)企業(yè)，一定要在主要貿(mào)易對(duì)象國(guó)和地區(qū)設(shè)立自己的代表處，將預(yù)警體系設(shè)立到貿(mào)易一線去。四川長(zhǎng)虹就是一個(gè)很典型的例子，和Apex十?dāng)?shù)億美元的貿(mào)易額，居然都沒(méi)有在美國(guó)設(shè)立自己的代表處。事實(shí)上，一個(gè)好的代表處不光可以更好地了解貿(mào)易伙伴的資信情況，而且對(duì)研究貿(mào)易對(duì)象國(guó)的市場(chǎng)和客戶(hù)狀況也是不可或缺的。

　　此外，為了更好地分散風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)還可以積極使用訂單風(fēng)險(xiǎn)信用保險(xiǎn)（Credit Insurance）及現(xiàn)代貿(mào)易中的“保付代理服務(wù)”，這類(lèi)信用保險(xiǎn)功能包括信用審批、信用保證、貸款等，可以幫助中國(guó)企業(yè)避免和減少在海外市場(chǎng)上的信用風(fēng)險(xiǎn)。例如，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司提供的出口賣(mài)方信貸保險(xiǎn)的承保范圍基本涵蓋了出口商可能遇到的各種主要風(fēng)險(xiǎn)。

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　　“3＋1”企業(yè)信用管理模式

　　專(zhuān)家認(rèn)為，國(guó)內(nèi)企業(yè)必須著重應(yīng)收賬款的全程管理。針對(duì)我國(guó)企業(yè)信用管理的現(xiàn)狀，外經(jīng)貿(mào)部研究院的專(zhuān)家率先提出“3＋1”企業(yè)信用管理模式，時(shí)任外經(jīng)貿(mào)部研究院信用管理部主任的韓家平是“3＋1”模式的主要?jiǎng)?chuàng)始人，目前,商務(wù)部正在大力推行這種模式。

　　“3+1”中的“3”分別是前期信用管理階段的資信調(diào)查和評(píng)估機(jī)制、中期信用管理階段的債權(quán)保障機(jī)制以及后期信用管理的應(yīng)收賬款管理和追收機(jī)制。其中，資信調(diào)查和評(píng)估機(jī)制從交易前期的客戶(hù)篩選、評(píng)價(jià)和控制的角度避免信用風(fēng)險(xiǎn)；債權(quán)保障機(jī)制在交易中期轉(zhuǎn)嫁和規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款管理和追收機(jī)制則在交易的后期密切監(jiān)控賬款回收，最大限度減少信用風(fēng)險(xiǎn)。“1”是指在企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立一個(gè)獨(dú)立的信用管理機(jī)構(gòu)（人員），全面管理企業(yè)信用賒銷(xiāo)的各個(gè)環(huán)節(jié)。