應收賬款評估探析

公司上市、企業并購和跨國經營等經濟活動中都會涉及到企業應收賬款的評估。正確核實、評估應收賬款有著十分重要的意義。特別在國企改制中應收賬款是一個擔負資產保值增值的重要資產，切不可以隨意壓低其評估值或核銷，而目前按審計確認值來作為評估值的做法有失偏頗。目前的壞賬估計法和賬齡分析法存在著一些弊端，影響評估的真實性、準確性，而且可操作性差。為此應對應收賬款這類債權性流動資產的特征進行分析，確定評估應收賬款的基本原則，并建立不同狀態下的評估模型，遵循客觀、公正、簡便的原則對應收賬款進行評估。

一、資產評估操作規范中應收賬款評估方式存在的問題
　　對應收賬款的評估，全國注冊資產評估師考試輔導教材《資產評估學》（2006年版）中，給出了評估計算公式：應收賬款評估值＝應收賬款賬面價值－已確定壞賬損失－預計壞賬損失，其中對于預計壞賬損失，書中提出了兩種確定方法：壞賬估計法、賬齡分析法。“壞賬估計法”即按壞賬的比例判斷不可收回的壞賬損失的數額。壞賬比例的確定，可以根據被評估企業前若干年（一般為3～5年）的實際壞賬損失額與其應收賬款發生額的比例確定。而接下來的壞賬比例計算公式和舉例中，都未按此定義方法，而是以實際處理壞賬損失額與應收賬款期末余額的比例確定。這種方法存在的缺陷是缺乏可操作性，結果有片面性，顯失客觀、公正，用一個以往各年（3～5年）壞賬比例作為此次評估基準日的壞賬發生比例不是很準確，因為不同企業或同一企業在不同時期壞賬實際確認額很大程度上受人為因素的影響。舉一個極端的例子能說明問題：前三年應收賬款余額中每年都有同一單位的較大款項壞賬（其他單位的往來均正常），在評估基準日時此單位已與被評估企業沒有往來。按“壞賬估計法”企業目前的應收賬款應按以前年度的壞賬平均水平扣減，但實際上現存的應收賬款的壞賬可能性比例應該是很低的。這種方法的應用還要依賴于企業近幾年來清晰、完善的應收賬款核算資料，如果企業的應收賬款多年未清理，賬面找不到壞賬處理的數額，就無法推算壞賬損失率，尤其是一些老的國有企業，因為以前處理壞賬需要進行審批，手續較煩瑣，或是很難得到能確認為壞賬的確鑿依據，每年真正處理的壞賬很少，或是幾年才處理一次壞賬，存在大量賬齡較長的應收賬款，這樣就造成無法推算出壞賬損失率或即使能推算出來數字也極其不準確，在這種情況下就限制了這種方法的使用，因而也就無法評估應收賬款了。“賬齡分析法”即按應收賬款拖欠時間的長短分析判斷可收回的金額和壞賬，將應收賬款按賬齡分成幾組，按組估計壞賬損失，并進而計算壞賬損失的金額。這種方法的最大缺陷是把所有在相同時間內的應收賬款都一視同仁處理，沒有區別對待不同債務人，這往往與實際情況不符，是不現實的。正是這兩種方法的缺陷，我們應探索應收賬款評估的可行性方法。

二、應收賬款評估的模型
　　對應收賬款評估應采取按債務人明細對每個債務人及每一筆應收賬款進行分析的原則。通過對被評估企業與債權人經濟往來活動中資信情況的調查，了解每一項債權資產的經濟內容、發生時間的長短及未清理的原因等情況，分析確定每一筆款項收回的可能、回收時將要發生的費用等，據以判斷其未來可收回金額的大小。在這樣的原則下，才能使應收賬款的評估更具有針對性，評估結果才更真實、可靠。
　　（一）對于符合有關規定應該核銷或者有確鑿證據表明無法收回的可評估為零
　　可參照財政部頒布的《企業會計制度》中的有關原則來進行。有確切事實表明債務人死亡，以其遺產清償后仍然無法收回；債務人破產，以其破產財產清償后仍然無法收回的款項包括債務人單位已經撤銷等情形，其評估值為零。
　　（二）對于可能收回的但超過約定還款日期的應收賬款的評估采用因素綜合分析法
　　1．計算公式：應收賬款評估值＝賬面余額×∑因素綜合得分÷100。其中，賬面余額可以通過會計核算資料求出，因素綜合得分是在先確定影響應收賬款收回的因素及每一項影響因素的分值的基礎上求得的。
　　2．關于綜合分級評分因素的確定：主要有信用等級、行業特征、企業規模、近三年生產經營狀況、盈利狀況、還款意愿、資產負債率、預期必須的現金流量支出、保證方式、與企業依存程度、與企業經濟往來頻率、超過約定還款時間等。
　　3．把每個因素劃分成若干個等級，每個因素下不同的等級賦予一定的分值，總分設定為100分。
　　4．用取得賒欠企業的詳細資料確定每個企業在此因素下的具體得分。
　　5．根據評估基準日應收賬款賬面余額及得分的百分率來確定每一明細（企業）下應收賬款的評估值。
　　（三）對于沒有到約定還款日期的應收賬款可以采用利息扣除法
　　計算公式：應收賬款評估值＝賬面價值×（1－評估基準日至到期日的時間間隔×同期限銀行借款利息率）。公式中，間隔不足半月忽略不計，超過半月按整月計。
　　通過對每筆應收賬款還款日期及對還款企業的分析，取得評估值，最后把對每個賒欠企業的每一項應收款項加起來確定評估值，把對全部賒欠企業的應收賬款相加即為被評估企業的應收賬款的評估值。

三、應收賬款評估模型下的處理方式及遺留問題
　　（一）應收賬款評估模型應用的前提條件和簡便處理方式
　　應用因素綜合分析法模型需要了解債務人的一些信息資料，這對評估人員來說，也不是一件容易的事，需要平時知識的日積月累，合理的判斷預測以及債務人的配合。如果企業應收賬款的戶數較多，則這種評估方法可能造成工作量較大，影響評估效率。為了減少工作量，可以采取對超過應收賬款總額10％及以上的明細分別進行因素綜合分析；其余的由于數額不大不用逐一確定，可以看作整體采用賬齡分析法來估計即可。
　　（二）遺留問題的思考
　　在實際操作中，對于單項應收賬款部分減值的做法給企業下一步評估后調賬造成了困難。假定應收某公司賬款經評估后減少了一定價值，則企業應按兩者的差值調賬，但是企業并不可能去按此價值向某公司追討，因此企業還必須專門記錄該應收賬款的原始發生額以便下一步對該筆應收賬款進行追討。更深一步想，下一年度會計師該如何進行該筆應收賬款的審計呢？按哪個數字去發函證呢？如按原值，那么函證數與賬面數不符，如按評估值，那么企業肯定不同意發此函證。試想，如果多筆應收賬款被評估后，已部分進行核銷，那么將給企業的賬務管理和以后年度的審計造成難度。再有，企業調賬處理后是否應再提壞賬準備？何時開始計提壞賬準備以及如何計提壞賬準備？這些都是值得思考的問題。                

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　作者單位：渤海大學管理學院