【課程大綱】
一、 宏觀經濟趨勢展望
· 模型思維分解宏觀經濟趨勢
- 總需求
- 總供給
- 需求與供給的動態平衡與價格
· 最新的重要會議精神
- 2023/04-二十屆中央全面深化改革委員會第一次會議
- 2023/04-政治局會議 分析研究當前經濟形勢和經濟工作
- 2023/05-二十屆中央財經委員會第一次會議
· 總供給模型分解
總供給(潛在產能)=企業家精神╳生產技術╳資本╳勞動(╳價格)
- 企業家精神：“倍加珍惜愛護優秀企業家”
- 生產技術：新型舉國體制；“從制度上落實企業科技創新主體地位”
- 資本：“要堅持以實體經濟為重，防止脫實向虛”
- 勞動：素質優良、總量充裕、結構優化、分布合理的現代化人力資源
- 價格：成本驅動型通脹與生產者價格指數
· 總需求模型分解
總需求(有效需求)=市場準入╳人口規模╳人均收入╳邊際消費傾向(╳價格)
- 市場準入：國內統一大市場，跨國區域市場整合，中美歐關系與市場
- 人口規模：14億人口+…；
- 人均收入：2022年全國居民人均可支配收入36883元，人均工資性收入20590元；
- 邊際消費傾向：中產,上層中產的消費結構變化
- 價格：需求驅動型通脹與消費者價格指數
· 宏觀經濟趨勢判斷：弱復蘇轉向穩增長
- 總體趨勢判斷：上半年弱復蘇，下半年有望積極增長，總需求受抑制，外需防大起大落，今年保5%能實現，未來持續較難
- 就業形勢判斷：總體失業率控制在5.5%以內，青年失業率未觸頂
- 價格走勢：防通縮；技術進步與生產能力進化，不會有大幅度通脹擔憂
- 財政政策走向：專項債精準發力；房地產稅審慎；地方債怎么辦？
- 貨幣政策走向：“經濟增長好于預期”；宏觀審慎；防房地產金融風險；利率長期下降，關聯美聯儲基準利率走勢；
- 產業政策走向：有新提法，”要堅持以實體經濟為重，防止脫實向虛；堅持穩中求進、循序漸進，不能貪大求洋；堅持三次產業融合發展，避免割裂對立；堅持推動傳統產業轉型升級，不能當成“低端產業”簡單退出；堅持開放合作，不能閉門造車“
- 基建：沒有提
二、 全球政經局勢盤點
· 全球通脹走勢與降息前景
通脹=通脹預期+供需缺口+沖擊
- 美國通脹緩解與五月加息落地：通脹還沒回落到2%附近，降息尚早
- 歐洲能源與食品通脹緩解：地緣政治沖突與供給驅動通脹壓力仍在
- 日本：通縮緩解？
- 韓國：房地產市場波動與逆差加劇
- 美國銀行倒閉與新興市場經濟穩增長：美聯儲加息后遺癥有多劇烈？
· 地緣政治沖突與和平前景
- 俄烏沖突原因：復興之戰？意識形態沖突？經濟體制之爭？
- 前景：停戰有望，和平之路還很漫長
- 中美歐三方做局：博弈與合作影響全球經濟走勢
- 俄羅斯的未來：經濟、政治與軍事實力更強大了嗎？
· 即將到來的選舉年
- 選舉口水戰刺激情緒
- 政治周期影響經濟政策與全球經濟合作
- 美國總統大選2024/11/05：對華政策走向
- 歐洲議會選舉：中歐投資協定走向
- 臺灣地區選舉與兩岸關系走向
· 中東外交與全球能源市場穩定
- 中東地區還是“那個”中東地區：能源格局
- 中東地區不是“那個”中東地區：中美戰略競爭與中東外交
- 中東地緣政治沖突風險降低
- 從貿易到金融：人民幣互換協議與金融競爭前景
三、 新發展階段建筑行業的機遇和挑戰
· 建筑行業的需求增量趨勢
- 經濟發展趨緩背景下基建刺激的邏輯還在不在？
- 未來可能還有哪些大的基礎設施建設計劃？
- 碳達峰與碳中和政策如何影響建筑行業？
- 人口老齡化與低生育率如何影響建筑行業發展？
· 建筑行業的產能供給狀況
- 數字化與人工智能技術如何影響建筑業發展？
- 模塊化建設是未來的重要趨勢？
- 經濟下行期的行業競爭格局如何變化？
· 建筑行業發展的機遇和挑戰
· 機遇：城市生活品質需求提升、數字化技術、綠色能源
· 挑戰：城市化進程放緩、勞動力短缺、行業安全和健康、社會責任
