課程目標
了解上市公司與非上市公司的區(qū)別，熟悉上市公司資本運作的基本原理；掌握證券市場的基本法律法規(guī)和游戲規(guī)則，為企業(yè)上市及上市后的規(guī)范運作打下基礎(chǔ)。
參考書目
1、《中國資本運營經(jīng)典案例》(上冊、下冊)，徐洪才主編，清華大學出版社，2005.3。
2、《投資銀行學》(第四版)，徐洪才主編，經(jīng)濟科學出版社，2005.8。
3、《中華人民共和國公司法》。
4、《中華人民共和國證券法》。
授課方法
精講公司資本運作操作要點；結(jié)合典型公司案例進行分析；與學員互動交流，幫助學員解決公司資本運作決策中的困惑及具體問題。
課程大綱
第一部分：公司資本運作原理與案例分析
（一）資本運作的基本理論
1、資本的概念
2、資本定價
3、資本運作概念
4、資本運作特點
5、企業(yè)資本運作四種基本形式；
6、資本運作本質(zhì)
7、資本運作相關(guān)學科
8、投資銀行角色定位
（二）企業(yè)融資周期理論
1、第一階段：0℃冰塊
2、第二階段：處于0℃－10℃的水
3、第三階段：處于10℃－90℃的水
4、第四階段：處于90℃－99℃的水
5、第五階段：變成100℃的水蒸氣
6、第六階段：100℃以上的水蒸氣
（三）資本市場五級價值增值及案例分析
1、一級價值增值（案例分析）
2、二級價值增值（案例分析）
3、三級價值增值（案例分析）
4、四級價值增值（房地產(chǎn)企業(yè)買殼上市案例）
5、五級價值增值（案例分析）
第二部分：股票首次公開發(fā)行與上市業(yè)務(wù)
一、證券發(fā)行制度（審批制、核準制、注冊制、保薦人制度）
二、我國股票發(fā)行制度演變
三、IPO發(fā)行定價方式（固定價格方式、競價方式、詢價方式、混合定價方式）
四、證券發(fā)行策劃
1、進行初步盡職調(diào)查
2、雙向選擇：標準與條件
3、編制項目建議書
4、獲得股票承銷權(quán)
五、證券發(fā)行業(yè)務(wù)
1、進行調(diào)查，編制調(diào)查報告
2、向證券發(fā)行主管機構(gòu)報送的文件
3、選擇中介機構(gòu)
4、IPO審核重點關(guān)注問題
（1）信息披露質(zhì)量
（2）符合法定的條件
（3）實質(zhì)性審核（未來發(fā)展前景、商業(yè)模式與競爭優(yōu)勢、公司資產(chǎn)質(zhì)量及盈利能力、公司治理、適應(yīng)環(huán)境的能力、稅收政策、環(huán)境保護）
5、制定企業(yè)重組方案
