私募股權投資基金與投資實務

一、私募股權投資與私募股權投資基金概述
1、私募股權投資發展
2、私募股權投資基金
（1）私募股權投資基金分類
（2）私募股權投資基金的結構
（3）私募股權機構的組織形式：公司制、信托型、有限合伙制
二、私募股權投資基金的資金募集
1、概述
2、資金募集：投資者、渠道
3、資產新規對私募股權投資基金資金募集的影響：重點銀行理財與信托
三、投資
1、項目來源與篩選
2、盡職調查：八個方面
3、公司估值：
（1）估值原理
（2）估值方法
4、投資條款
（1）財務條款：投資工具、價格條款、紅利優先權、清算優先權、回售、估值調整機制、反攤薄等等
（2）控制權條款：投票權、優先購買、股份轉讓、保護條款、信息披露、競業競爭等等
四、投后管理
1、信息收集與指標控制：專人負責、隨時拜訪、嚴格控制、定期評估
2、增值服務：提升公司治理水平，完善公司制度建設
五、退出
六、案例：蒙牛與摩根的對賭協議